Renewable and Non-Renewable Electricity Consumption, Carbon Emissions and GDP: Evidence From Mediterranean Countries

The imperative to reduce Co2 emissions is stronger than ever. According to many studies, renewable energy (electricity) has one of the most significant cost-effective potentials for reducing energy-related greenhouse gas emissions. Increasing the supply of renewable energy would allow for the replacement of carbon-intensive energy sources and significantly reduce pollutant emissions. The major focus of this article is to investigate the causal relationship between renewable and non-renewable electricity consumption, GDP and CO2 emissions for the North and South shores of Mediterranean over the period 1980-2012. Panel unit root tests, cointegration technique allowing cross-section dependence among the panel and causality tests are used to investigate this relationship. The results provide panel empirical evidence that there is a short-run bidirectional causality between GDP, renewable electricity consumption and CO2 emissions; and between non-renewable electricity consumption, GDP and renewable electricity consumption. As for the long-run causal relationship, the result indicates that there is bidirectional causality between non-renewable electricity consumption and CO2 emissions. However, there is evidence of unidirectional causal relationship running from GDP to CO2 emissions and non-renewable electricity consumption; from renewable electricity consumption to CO2 emissions. The findings imply that non-renewable electricity consumption and economic growth stimulate CO2 emissions in Southern and Northern Mediterranean countries while renewable electricity reduces it. Therefore, expansion of renewable energy sources is a strategic plan for addressing energy security and reducing carbon emissions to protect the environment for future generations.

ملخص

حتمية الحد من انبعاثات ثانى أكسيد الكربون هى أقوى من أي وقت مضى. وفقا للعديد من الدراسات، والطاقة المتجددة (الطاقة الكهربائية) لديها واحد من إمكانات أهم فعالة من حيث التكلفة للحد من انبعاثات غازات الدفيئة المرتبطة بالطاقة. أن زيادة المعروض من الطاقة المتجددة تسمح لاستبدال مصادر الطاقة الكثيفة الكربون والحد بشكل كبير من انبعاثات الملوثات. التركيز الرئيسي لهذه الورقة هو دراسة العلاقة السببية بين معدلات استهلاك الكهرباء، والناتج المحلي الإجمالي لثانى أكسيد الكربون المتجددة وغير المتجددة للشواطئ شمال وجنوب البحر الأبيض المتوسط خلال الفترة 1980-2012. وتستخدم المسح، بتقنية التكامل المشترك والسماح المقطع العرضي الاعتماد بين الاختبارات والسببية للتحقيق في هذه العلاقة. توفر نتائج الأدلة التجريبية أن هناك علاقة سببية على المدى القصير ثنائية الاتجاه بين الناتج المحلي الإجمالي، وانبعاثات ثانى أكسيد الكربون واستهلاك الكهرباء والمتجددة؛ وبين استهلاك الكهرباء غير قابلة للتجديد، الناتج المحلي الإجمالي واستهلاك الكهرباء المتجددة. أما بالنسبة للعلاقة السببية على المدى الطويل، فان النتيجة تشير إلى أن هناك علاقة سببية ثنائية الاتجاه بين انبعاثات ثانى أكسيد الكربون استهلاك الكهرباء الغير قابلة للتجديد. ومع ذلك، هناك أدلة على العلاقة السببية وحيدة الاتجاه تنحدر من الناتج المحلي الإجمالي لانبعاثات ثانى أكسيد الكربون واستهلاك الكهرباء الغير قابلة للتجديد من استهلاك الكهرباء المتجددة في انبعاثات ثانى أكسيد الكربون. النتائج تدل على أن استهلاك الكهرباء غير قابلة للتجديد وتحفيز النمو الاقتصادي تزيد من انبعاثات ثانى أكسيد الكربون في دول جنوب وشمال البحر المتوسط بينما يقلل الكهرباء المتجددة ذلك. لذلك، فان التوسع في مصادر الطاقة المتجددة خطة استراتيجية لمعالجة أمن الطاقة وتقليل انبعاثات الكربون لحماية البيئة للأجيال المقبلة