Trade, Transaction Costs and TFP: Evidence from Tunisia and Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Trade, Transaction Costs and TFP: Evidence from Tunisia and Egypt

Sofiane Ghali, Habib Zitouna, Zouhour Karray and Slim Driss

December, 2013


23 pages

F4. Macroeconomic Aspects of International Trade and Finance
F1. Trade

Increases in total factor productivity (TFP) are commonly associated with accumulation of knowledge through technological innovation and investment in R&D. However, organizational innovations also improve productivity through the reduction of transaction costs. The main purpose of the paper is to assess the effect of trade innovations (aiming at decreasing transactions costs related to trade), labor qualification levels (or R&D) on the growth rate of TFP in Tunisian and Egyptian manufacturing industries. Empirical results show that trade innovations reduce transactions costs and lead to increases in TFP. Trade innovations and labor qualifications are more significant than investments in R&D. However, for the case of Tunisia, this growth rate is positively associated to trade innovations when the reduction of transaction costs is important enough.



ترتبط الزيادات في الإنتاجية الكلية لعوامل الإنتاج عادة بتراكم المعرفة من خلال الابتكار التكنولوجي والاستثمار في البحث والتطوير. ومع ذلك، فان الابتكارات التنظيمية أيضا تحسين الإنتاجية من خلال الحد من تكاليف المعاملات. والغرض الرئيسي من هذه الورقة هو تقييم تأثير الابتكارات التجارية (التي تهدف إلى خفض تكاليف المعاملات المتعلقة بالتجارة)، ومستويات التأهيل العمل (أو R & D) على معدل نمو الإنتاجية الكلية للعوامل في الصناعات التحويلية التونسية والمصرية. تظهر النتائج التجريبية أن تكاليف المعاملات في التجارة الأقل تؤدي إلى الابتكارات مما يودى إلى نمو الإنتاجية الكلية للعوامل. تمثل الابتكارات التجارة ومؤهلات العمل أكثر أهمية من الاستثمار في البحث والتطوير. ومع ذلك، وفى حالة تونس، يرتبط هذا المعدل بنمو إيجابي لتجارة الابتكارات عند خفض تكاليف المعاملات مهم بما فيه الكفاية.
Policy Affiliates

Sofiane Ghali

Dean, Higher School of Economic and Commercial Sciences of Tunis, University of Tunis

Habib Zitouna

Policy Affiliates

Zouhour Karray

Professor, Department of Economics, University of Tunis

Slim Driss



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Effects of NTMs on the Extensive and Intensive Margins to Trade: The Case of Tunisia and Egypt

Sofiane Ghali, Habib Zitouna, Zouhour Karray and Slim Driss

The last thirty years have witnessed a general liberalization process of merchandize trade flows. Indeed, ... read more

Working Papers

Banking and Monetary Crises: Impacts on Exports of MENA Countries

Mohamed Ben Abdallah and Zouheir Bouchaddakh

To date, there has been relatively limited literature treating the impact of financial crises on ... read more

Working Papers

Do Product Standards Matter for Margins of Trade In Egypt? Evidence from Firm-Level Data

Rana Hendy, Hoda El Enbaby and Chahir Zaki

According to the World Trade Organization (WTO) standards, countries are allowed to adapt regulations under ... read more