Trade Policy in a Sovereign Palestinian State: What are the Options in a Final Settlement? - Economic Research Forum (ERF)

Trade Policy in a Sovereign Palestinian State: What are the Options in a Final Settlement?

Johanes Agbahey, Khalid Siddig, Harald Grethe and Jonas Luckmann


Date:
October, 2018

NO.
1242

Length:
40 pages

Topic:
D5. General Equilibrium and Disequilibrium
E2. Consumption, Saving, Production, Investment, Labor Markets, and Informal Economy
F3. International Finance
F1. Trade

Economic development and trade performance in Palestine are strongly affected by the unusual links between the Palestinian and Israeli economies. After years of occupation and sluggish economic growth, the signature of the Paris Protocol was expected to achieve a rapid growth of the Palestinian economy and healthier economic relations with Israel. However, due to the asymmetry of power between the negotiating parties and the incomplete implementation of the Protocol provisions, the Palestinian economic and trade performances remain low. Both economic and security conditions call for a re-negotiation of the terms of the Protocol. There is a wide consensus that a final solution to the conflict should provide for a Palestinian state with unambiguous borders, and full control over economic policies. In line with such a solution, this paper provides an assessment of the impact of different trade policies and exchange rate regimes, using a general equilibrium model that allows for a quantification of the outcomes. The model is modified to consider a multi-trade-partners set-up, a differentiated treatment for large and small trade shares, and tariff rate quotas. The paper also addresses the unemployment problem in Palestine and assesses its connections with trade policy. The results show that a liberal and non-discriminatory trade regime provides the highest benefits for the Palestinian economy, in terms of welfare effects, GDP growth and job creation. The results also show the impact the exchange rate regime has on the outcomes of trade policies. Subsequently, a full control over trade and monetary policy instruments will improve the capacity of the Palestinian authorities to address the prevailing unemployment and sluggish economic growth.

ملخص

تتأثر التنمية الاقتصادية والأداء التجاري في فلسطين بشدة بالعلاقات غير المعتادة بين الاقتصاد الفلسطيني والاقتصاد الإسرائيلي. بعد سنوات من الاحتلال وتباطؤ النمو الاقتصادي ، كان من المتوقع أن يحقق توقيع بروتوكول باريس نمواً سريعاً للاقتصاد الفلسطيني ويؤدى إلى علاقات اقتصادية صحية مع إسرائيل. ولكن بسبب عدم التماثل في القوة بين الأطراف المتفاوضة والتنفيذ غير المكتمل لأحكام البروتوكول ، لا يزال الأداء الاقتصادي والتجاري الفلسطيني منخفضًا. تتطلب كل من الظروف الاقتصادية والأمنية إعادة التفاوض حول شروط البروتوكول. هناك إجماع واسع على أن الحل النهائي للصراع يجب أن ينص على قيام دولة فلسطينية بحدود لا لبس فيها ، وسيطرة كاملة على السياسات الاقتصادية. وتمشيا مع هذا الحل ، تقدم هذه الورقة تقييما لتأثير السياسات التجارية المختلفة وأنظمة سعر الصرف ، باستخدام نموذج توازن عام يسمح بتحديد كمي للنتائج. تم تعديل هذا النموذج ليُعتمد على شركاء متعددين للتجارة ، ومعاملة مختلفة للأسهم التجارية الكبيرة والصغيرة ، وحصص معدلات الرسوم الجمركية. تتناول الورقة أيضًا مشكلة البطالة في فلسطين وتقوم بتقييم ارتباطاتها بالسياسة التجارية. تظهر النتائج أن النظام التجاري الليبرالي وغير التمييزي يوفر أعلى الفوائد للاقتصاد الفلسطيني  من حيث آثار الرفاهية ونمو الناتج المحلي الإجمالي وخلق الوظائف. وتظهر النتائج أيضا تأثير نظام سعر الصرف على نتائج السياسات التجارية. وبعد ذلك ، سيؤدي التحكم الكامل في أدوات التجارة والسياسة النقدية إلى تحسين قدرة السلطات الفلسطينية على معالجة البطالة المتفشية والنمو الاقتصادي البطيء

Authors

Johanes Agbahey

Research Assistant at the International Agricultural Trade and Development Group of the Humboldt University of Berlin


Authors

Khalid Siddig

Senior Researcher at the International Agricultural Trade and Development Group of the Humboldt University of Berlin


Authors

Harald Grethe

Chair of International Agricultural Trade and Development at the Humboldt University of Berlin


Authors

Jonas Luckmann

Lecturer and Researcher at the International Agricultural Trade and Development Group of the Humboldt University in Berlin


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications


Working Papers

Economic Voting Under Single-Party and Coalition Governments: Evidence From The Turkish Case

Ali Akarca

Strength of economic voting under single-party and coalition governments is investigated in the case of ... read more


Working Papers

Export Orientation and Exchange Rate Changes: Do Firms React Differently and Why?

Khalid Sekkat

Abstract This paper uses firm level data from 28 developing countries to examine the relationship between ... read more