Trade Policy and Input Liberalization: The Effect on Egyptian Firms’ Productivity

This paper explores the link between trade liberalization and firms’ performance in Egypt combining macro and micro data. Using the Economic Census of Egypt 2013, we examine the association between tariffs and non-tariffs measures (NTM) imposed on intermediate inputs and total factor productivity (TFP). In a first step TFP is estimated as the residual of a Cobb-Douglas/Translog production function and in the second, TFP is regressed on weighted tariffs and NTM imposed on intermediate inputs. Egyptian input-output tables are used to construct the weights. Our main findings show a positive and significant association between imported inputs and value-added and a significantly negative relationship between tariffs and TFP.

ملخص

تستكشف هذه الورقة العلاقة بين تحرير التجارة وأداء الشركات في مصر بين البيانات الكلية والجزئية. باستخدام التعداد الاقتصادي لمصر 2013، ندرس الإرتباط بين التعريفات الجمركية والتدابير غير الجمركية المفروضة على المدخلات الوسيطة والإنتاجية الكلية لعوامل الإنتاج. في الخطوة الأولى ، تُقدَّر الإنتاجية الكلية لعوامل الإنتاج كقيمة متبقية لدالة الإنتاج وفقا لنموذج كوب ودوجلاس اللوغاريتمى المتسامى. وفي الثانية ، تتراجع الإنتاجية الكلية للعوامل عن التعريفات المرجحة و التدابير غير الكلية المفروضة على المدخلات الوسيطة. يتم استخدام جداول المدخلات والمخرجات المصرية لبناء الأوزان. تظهر النتائج الرئيسية التي توصلنا إليها وجود ارتباط إيجابي وهام بين المدخلات المستوردة والقيمة المضافة وعلاقة سلبية كبيرة بين التعريفات الجمركية والإنتاجية الكلية لعوامل الإنتاج