Towards an Explicit Modeling of Trade Facilitation in CGE Models: Evidence from Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Towards an Explicit Modeling of Trade Facilitation in CGE Models: Evidence from Egypt

Chahir Zaki


Date:
April, 2010

NO.
515

Length:
43 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
F. International Economics

Abstract
This paper develops a dynamic computable general equilibrium (CGE) model incorporating trade facilitation aspects. This paper’s contributions are twofold: theoretical and empirical. First, this paper attempts to model trade facilitation explicitly in a dynamic CGE model applied. On the empirical side, I estimate, not assume, the tariff equivalent of red tape and related procedures at sectoral level. I use the ad valorem tariff equivalents of time to import and to export that have been estimated in a companion paper and I take into account the cost of such a process. To do so, I modify the Exter model that is calibrated on the Egyptian social accounting matrix of 2000/2001. My main findings show that, when trade facilitation is modeled precisely, i.e. by taking into account its cost as well as the tariff equivalents of its aspects, the impact of such a process is reduced. Meanwhile, its impact remains higher than trade liberalization. Moreover, some sectors witness a significant expansion more than others, especially processed food, garments and high value added products.

Arabic Abstract:

تقدم هذه الورقة تطوراً لنموذج توازن عام تطبيقي فعال يجسد اوجه التيسيرات في القطاع التجاري في مصر. و تتضمن الورقة اسهامات تنقسم إلي قسمين رئيسيين: قسم نظري و أخر تجريبي. أولا: تحاول هذه الورقة أن تصوغ نموذجا للتيسيرات في القطاع التجاري بشكل واضح من خلال نموذج توازن عام تطبيقي فعال يمكن تطبيقه علي الاقتصاد المصري. و من الناحية التجريبية: فانني استخدم القيم المكافئة للتعريفة التي تقدر حسب القيمة في فترة زمنية معينة تتم فيها عمليات تصدير و استيراد. وقد تم تقييمها في ورقة مصاحبة لهذه الورقة و أخذت في الاعتبار تكلفة هذه العملية. و لهذا فإنني قمت بتعديل نموذج جون اكستر و الذي يمكن تغييره تدريجيا حتى يناسب مصفوفة الحسابات الاجتماعية المصرية لعام 2000/2001. و تشير النتائج الرئيسية التي توصلت لها إلي أنه عندما يصاغ نموذج دقيق للتيسيرات التجارية، بمعني أن يؤخذ في الاعتبار تكلفة هذه التيسيرات و التعريفة المكافئة، فان تأثير هذه العملية ينخفض. وفي الوقت نفسه، فإن تأثير التيسيرات التجارية لا يزال أعلى من اثر تحرير التجارة. وعلاوة على ذلك، فإن بعض القطاعات تشهد توسعا كبيرا أكثر من غيرها، وخصوصا المواد الغذائية المصنعة والملابس الجاهزة والمنتجات ذات القيمة المضافة المرتفعة.
Research Fellows

Chahir Zaki

Associate Professor of Economics and Director of the French section, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Thank You, Infidels! Social Welfare and Islamic State Recruitment

Moamen Gouda and Marcus Marktanner

This paper is motivated by reports about Islamic State fighters having received welfare payments from ... read more


Working Papers

A New Dawn for MENA Firms: Service Trade Liberalization for More Competitive Exports

Fida Karam and Chahir Zaki

With the ongoing debates on the Doha Agenda, micro-level empirical evidence has emerged to highlight ... read more


Working Papers

Time-Varying Casual Nexuses Between Remittances and Financial Development in Some MENA Countries

Ilham Haouas, Naceur Kheraief, Arusha Cooray and Syed Jawad Hussain Shahzad

This paper examines the causality between remittances (REMs) and financial sector development (FD) in MENA ... read more