Towards an Explicit Modeling of Trade Facilitation in CGE Models: Evidence from Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Towards an Explicit Modeling of Trade Facilitation in CGE Models: Evidence from Egypt

Chahir Zaki


Date:
April, 2010

NO.
515

Length:
43 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
F. International Economics

Abstract
This paper develops a dynamic computable general equilibrium (CGE) model incorporating trade facilitation aspects. This paper’s contributions are twofold: theoretical and empirical. First, this paper attempts to model trade facilitation explicitly in a dynamic CGE model applied. On the empirical side, I estimate, not assume, the tariff equivalent of red tape and related procedures at sectoral level. I use the ad valorem tariff equivalents of time to import and to export that have been estimated in a companion paper and I take into account the cost of such a process. To do so, I modify the Exter model that is calibrated on the Egyptian social accounting matrix of 2000/2001. My main findings show that, when trade facilitation is modeled precisely, i.e. by taking into account its cost as well as the tariff equivalents of its aspects, the impact of such a process is reduced. Meanwhile, its impact remains higher than trade liberalization. Moreover, some sectors witness a significant expansion more than others, especially processed food, garments and high value added products.

Arabic Abstract:

تقدم هذه الورقة تطوراً لنموذج توازن عام تطبيقي فعال يجسد اوجه التيسيرات في القطاع التجاري في مصر. و تتضمن الورقة اسهامات تنقسم إلي قسمين رئيسيين: قسم نظري و أخر تجريبي. أولا: تحاول هذه الورقة أن تصوغ نموذجا للتيسيرات في القطاع التجاري بشكل واضح من خلال نموذج توازن عام تطبيقي فعال يمكن تطبيقه علي الاقتصاد المصري. و من الناحية التجريبية: فانني استخدم القيم المكافئة للتعريفة التي تقدر حسب القيمة في فترة زمنية معينة تتم فيها عمليات تصدير و استيراد. وقد تم تقييمها في ورقة مصاحبة لهذه الورقة و أخذت في الاعتبار تكلفة هذه العملية. و لهذا فإنني قمت بتعديل نموذج جون اكستر و الذي يمكن تغييره تدريجيا حتى يناسب مصفوفة الحسابات الاجتماعية المصرية لعام 2000/2001. و تشير النتائج الرئيسية التي توصلت لها إلي أنه عندما يصاغ نموذج دقيق للتيسيرات التجارية، بمعني أن يؤخذ في الاعتبار تكلفة هذه التيسيرات و التعريفة المكافئة، فان تأثير هذه العملية ينخفض. وفي الوقت نفسه، فإن تأثير التيسيرات التجارية لا يزال أعلى من اثر تحرير التجارة. وعلاوة على ذلك، فإن بعض القطاعات تشهد توسعا كبيرا أكثر من غيرها، وخصوصا المواد الغذائية المصنعة والملابس الجاهزة والمنتجات ذات القيمة المضافة المرتفعة.
Research Fellows

Chahir Zaki

Associate Professor of Economics and Director of the French section, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Growth After War in Syria

Sharmila Devadas, Ibrahim Elbadawi and Norman V. Loayza

This paper addresses three questions: 1) what would have been the growth and income trajectory ... read more


Working Papers

Arab Geopolitics in Turmoil: Implications Of Qatar-Gulf Crisis for Business

Jamal Bouoiyour and Refk Selmi

On June 5, 2017 Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Egypt and Bahrain (known as ... read more


Working Papers

An optimal early warning system for currency crises under model uncertainty

Mamdouh M. Abdelsalam and Hany Abdel-Latif

This paper assesses a number of early warning (EWS) models of financial crises with the ... read more