The Impact of Foreign Capital Inflows on Economic Growth and Employment in Egypt: A Sectoral Empirical Analysis - Economic Research Forum (ERF)

This paper traces the effect of “Greenfield Investment” disaggregated into six sectors on the one hand and the effect of external debt on the other hand on sectoral output and employment in Egypt over the period 1983-2014. We conducted our analysis in three stages; an aggregate time series analysis (ARDL error correction model), a sectoral time series analysis and finally a panel model in conducted (panel ARDL model). Research results reveal that the effect of real FDI and external debt on growth is either insignificant or even negative in the long-run, although the effect of FDI was positive in the short-run. Concerning employment; the effect of external debt on the employment level is insignificant while that of FDI is positive in the long-run.

ملخص

تتتبع هذه الورقة أثر “الاستثمار الأخضر” المصنف في ستة قطاعات من جهة، وتأثير الدين الخارجي من جهة أخرى على الناتج القطاعي والعمالة في مصر خلال الفترة 1983-2014. قمنا بتحليلنا على ثلاث مراحل. والتحليل التجميعي للمسلسلات الزمنية (نموذج تصحيح الأخطاء في أردل)، وتحليل السلاسل الزمنية القطاعية، وأخيرا نموذج الفريق الذي تم إجراؤه (نموذج لوحة أردل). وتبين نتائج البحوث أن تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر الحقيقي والديون الخارجية على النمو إما ضئيل أو حتى سلبي على المدى الطويل، على الرغم من أن تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر كان إيجابيا على المدى القصير. وفيما يتعلق بالعمالة؛ فإن أثر الدين الخارجي على مستوى العمالة ليس له أثر يذكر في حين أن أثر الاستثمار الأجنبي المباشر إيجابي على المدى الطويل

Hanan Aboel Farag


Mohamed Sayed Abed


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Governance and Renewable Energy Investment in MENA Countries: How Does Trade Matter?

Rihab Bellakhal, Sonia Ben Kheder and Houda Haffoudhi

Middle East and North Africa (MENA) countries have recently developed their renewable energy markets. However, ... read more


Working Papers

Why Don’t MENA Countries Trade More? The Curse of Bad Institutions

Fida Karam and Chahir Zaki

This paper explores the relation between institutions and trade in the Middle East and North ... read more


Working Papers

Standards and Market Power: Evidence from Tunisia

Hendrik Kruse, Inmaculada Martinez-Zarzoso and Leila Baghdadi

We develop a theoretical model and derive conditions under which firms with market power try ... read more