Productive Efficiency in Bahrain Economy - Economic Research Forum (ERF)

Productive Efficiency in Bahrain Economy

Bassim Shebeb

January, 2004


14 pages

O1. Economic Development

The main objective of this study is to measure and analyze one of the most important components of total productivity, namely productive (economic) efficiency in Bahrain economy over the time period 1980-2002. In order to obtain the cost inefficiency, a stochastic frontier cost function with time-varying cost inefficiency was used. The null hypothesis specifies whether the stochastic frontier specification is an appropriate representation of the underlying technology compared to the average technology being tested. This null hypothesis could not be rejected at any significance level. Thus, it could be concluded that there is no strong foundation for estimating cost inefficiency in Bahrain economy, given the model specifications and testing. It follows that the empirical findings, given the empirical model, showed no evidence of cost inefficiency at the aggregate level. Accordingly, further research at the disaggregated economic levels (i.e., the five digits industrial standard classification, ISC) is strongly recommended in order to obtain clearer explanations and step on the inside economic activities in terms of cost inefficiency.


إن الهدف الأساسي من هذه الدراسة هو قياس وتحليل أحد أهم مكونات الإنتاجية الإجمالية، وهي الكفاءة الإنتاجية (الإقتصادية) في اقتصاد دولة البحرين في الفترة من 1980 – 2002. ولقياس عدم كفاءة التكلفة، فقد تم استخدام دالة تكلفة عشوائية ورائدة متضمنة لعدم كفاية التكلفة باختلاف الزمن. إن الفرضية الجدلية توضح فيما غذا كانت المواصفات العشوائية الرائدة هي الممثل المناسب للتكنولوجيا الضمنية بالمقارنة بالتكنولوجيا المتوسطة والتي تم اختبارها. إن هذه الفرضية الجدلية لا تقبل الرفض عند أي مستوى ذو دلالة. لذا يمكن أن نصل إلى أنه ليس هناك أساس قوي لتقدير عدم كفاءة التكلفة في اقتصاد البحرين، وفقاً لمواصفات النموذج والاختبارات. ويتبع ذلك ان النتائج التطبيقية وفقاً للنموذج التطبيقي تظهر عدم وجود شواهد على عدم كفاءة التكلفة على المستوى الكلي. وعليه، فإنه يوصى وبشدة بعمل أبحاث أخرى على المستويات الاقتصادية غير الكلية (مثلاً التصنيف القياسي الصناعي ذو الخمسة أرقام ISC) وذلك للحصول على تفسير واضح ومفهوم داخلي للأنشطة الاقتصادية فيما يتعلق بعدم كفاءة التكلفة

Bassim Shebeb



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Growth After War in Syria

Sharmila Devadas, Ibrahim Elbadawi and Norman V. Loayza

This paper addresses three questions: 1) what would have been the growth and income trajectory ... read more

Working Papers

A Risk-Hedging View to Refinery Capacity Investment

Hamed Ghoddusi and Franz Wirl

Should oil-rich members of OPEC invest in the oil refinery industry? This is a crucial ... read more

Working Papers

Between Stabilization and Allocation in the MENA Region: Are Competition Laws Helping?

Jala Youssef and Chahir Zaki

In the 1990s, many MENA countries relied on adjustment and stabilization programs offered by international ... read more