Productive Efficiency in Bahrain Economy - Economic Research Forum (ERF)

Productive Efficiency in Bahrain Economy

Bassim Shebeb


Date:
January, 2004

NO.
403

Length:
14 pages

Topic:
O1. Economic Development

The main objective of this study is to measure and analyze one of the most important components of total productivity, namely productive (economic) efficiency in Bahrain economy over the time period 1980-2002. In order to obtain the cost inefficiency, a stochastic frontier cost function with time-varying cost inefficiency was used. The null hypothesis specifies whether the stochastic frontier specification is an appropriate representation of the underlying technology compared to the average technology being tested. This null hypothesis could not be rejected at any significance level. Thus, it could be concluded that there is no strong foundation for estimating cost inefficiency in Bahrain economy, given the model specifications and testing. It follows that the empirical findings, given the empirical model, showed no evidence of cost inefficiency at the aggregate level. Accordingly, further research at the disaggregated economic levels (i.e., the five digits industrial standard classification, ISC) is strongly recommended in order to obtain clearer explanations and step on the inside economic activities in terms of cost inefficiency.

ملخص

إن الهدف الأساسي من هذه الدراسة هو قياس وتحليل أحد أهم مكونات الإنتاجية الإجمالية، وهي الكفاءة الإنتاجية (الإقتصادية) في اقتصاد دولة البحرين في الفترة من 1980 – 2002. ولقياس عدم كفاءة التكلفة، فقد تم استخدام دالة تكلفة عشوائية ورائدة متضمنة لعدم كفاية التكلفة باختلاف الزمن. إن الفرضية الجدلية توضح فيما غذا كانت المواصفات العشوائية الرائدة هي الممثل المناسب للتكنولوجيا الضمنية بالمقارنة بالتكنولوجيا المتوسطة والتي تم اختبارها. إن هذه الفرضية الجدلية لا تقبل الرفض عند أي مستوى ذو دلالة. لذا يمكن أن نصل إلى أنه ليس هناك أساس قوي لتقدير عدم كفاءة التكلفة في اقتصاد البحرين، وفقاً لمواصفات النموذج والاختبارات. ويتبع ذلك ان النتائج التطبيقية وفقاً للنموذج التطبيقي تظهر عدم وجود شواهد على عدم كفاءة التكلفة على المستوى الكلي. وعليه، فإنه يوصى وبشدة بعمل أبحاث أخرى على المستويات الاقتصادية غير الكلية (مثلاً التصنيف القياسي الصناعي ذو الخمسة أرقام ISC) وذلك للحصول على تفسير واضح ومفهوم داخلي للأنشطة الاقتصادية فيما يتعلق بعدم كفاءة التكلفة

Bassim Shebeb


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Household Vulnerability and Resilience to Shocks in Egypt

Imane Helmy and Rania Roushdy

A growing body of literature points to the role of exposure to shocks ... read more


Working Papers

Changes in Height-for-Age of Children 1995 to 2014

Reem Hashad

Malnutrition is currently one of the largest threats to public health, with three ... read more