The Political Economy of Equality and Inequality: Income Distribution, Technological Change and Power - Economic Research Forum (ERF)

The Political Economy of Equality and Inequality: Income Distribution, Technological Change and Power

Galal Amin


Date:
August, 2009

NO.
500

Length:
12 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract
Although income distribution is one of the oldest parts of economic theory, we are still far from having any satisfactory theory explaining why income distribution in one country is more or less equal than in another, or what makes distribution move towards or away from equality over time. Behind the development of equality and inequality lie a variety of forces that do not guarantee that this development necessarily continues in the same direction, towards either a greater or smaller degree of equality. At the heart of this combination of forces that shape income distribution lies the key factor of the nature and rate of technological progress. But technology is not the only factor. There is also the nature of power structure, the rate of population growth and the degree of integration with the outside world. This paper attempts to show the likely impact of each of these factors on the trend and changes in the degree of equality and inequality. A final section applies this analysis to the development of the pattern of income distribution in Egypt over the last 200 years, followed by a few observations comparing Egypt in this respect with other Arab countries.

Arabic Abstract:

على الرغم من أن توزيع الدخل يعد من أقدم جوانب النظرية الاقتصادية، فلا نزال أبعد ما نكون عن تكوين نظرية مُرضية تفسر لنا السبب في أن توزيع الدخل تتفاوت درجة عدالته من دولة إلى أخرى، أو تعلل جنوح هذا التوزيع إلى العدالة في وقت من الأوقات، ونكوصه عنها في وقت آخر. أما المساواة أو عدم المساواة في توزيع الدخل فيرجعان إلى مجموعة من القوى التي لا تضمن استمرارية حتمية لأي منهما في ذات الاتجاه فتتعاظم درجة المساواة في التوزيع أو تتناقص. وفي القلب من هذه القوى التي تشكل توزيع الدخل نجد عاملاً رئيسياً هو طبيعة التقدم التقني ودرجته. بيد أن التقنية ليست هي العامل الوحيد، إذ أن هناك كذلك طبيعة بنية السلطة، ومعدل النمو السكاني ودرجة التكامل مع العالم الخارجي. وتسعى هذه الورقة لبيان التأثير المحتمل لكل من هذه العوامل على هذا الاتجاه والتغييرات في درجة المساواة أو عدم المساواة. ويأتي القسم الأخير في الورقة فيطبق هذا التحليل على تطور نموذج توزيع الدخل في مصر خلال المائتي عام الأخيرة، متبعاً ذلك ببضع ملاحظات تقارن مصر في هذا الجانب بغيرها من الدول العربية.
Research Fellows

Galal Amin

Professor of Economics, American University in Cairo


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Are politically connected firms turtles or gazelles? Evidence from the Egyptian uprising

Hany Abdel-Latif and Hassan Aly

Using an original firm-level database and utilizing the incidence of the Egyptian uprising of 2011, ... read more



Working Papers

Unemployment and Violent Extremism: Evidence from Daesh Foreign Recruits

Mohamed Abdel Jelil, Kartika Bhatia, Anne Brockmeyer, Quy-Toan Do and Cl´ement Joubert

Transnational terrorist organizations such as the Islamic State (also known as Daesh) have shown an ... read more