The Partisan Theory and Macroeconomic Policy Under Unscheduled Regime Transfers, A Case Study of An LDC - Economic Research Forum (ERF)

The Partisan Theory and Macroeconomic Policy Under Unscheduled Regime Transfers, A Case Study of An LDC

Abdel Mahmoud M. Abdel Rahman


Date:
May, 1996

NO.
614

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract
In this paper we investigate the possible occurrence of patterns in macroeconomic policy targeting and instruments used in some less developed countries where unscheduled regime transfers may occur. The patterns are held to correspond to those stipulated by Hibbs in his Partisan Theory for advanced democracies after due allowance is made for the nature of government and modes of regime transfer. The investigation is undertaken with special reference to the Sudan, a country which has witnessed dramatic political changes that assumed the form of eight alternating regimes in the shape of civilian democracies and military dictatorships since its independence in 1956. In particular, we trace the evidence on quasi-political business cycles in output growth and inflation; and on quasi-budget cycles in deficits and instruments. Patterns on the form of use of policy instruments through reliance on monetary policy surprises are also investigated. Empirical results obtained generally point to the possible presence of eco-political patterns similar in principle to those operable in the case of developed countries but with some distinct differences in nature and rhythm.

Arabic Abstract:

يطرح هذا البحث التطبيقى امكانية توافر انماط متوافقة فى انتهاج السياسات الاقتصادية الكلية واستعمال الأدوات مع اشكال النظم السياسية السائدة فى الدول النامية حيث تتغير النظم بصورة مفاجئة. ويشير البحث الى تطابق تلك الانماط التى وضعها “هيبز” للدول المتقدمة فى نظرية “التحيز” مع مراعاة طبيعة الحكم وأشكال تغير النظم السياسية. ويجرى استكشاف هذه الامكانية بالرجوع الى حالة السودان وهو دولة مرت بعدد من التحولات الضخمة التى أتخذت أشكال ثمان نظم سياسية متعاقبة تأرجحت بين الديمقراطيات المدنية والدكتاتوريات العسكرية منذ استقلاله عام 1956. وبصفة خاصة يتتبع البحث امكانية حدوث دورات أعمال شبه سياسية فى معدلات النمو الاقتصادى والتضخم؛ وحدوث شبه دورات ميزانية فى العجز والأدوات. وتقصى البحث أنماط شكل استخدام أدوات السياسة اعتمادا على عنصر المفاجأة فى السياسة النقدية. وتعضد النتائج التطبيقية التى تم التوصل اليها الدعوى القائلة باحتمال وجود انماط سياسية – اقتصادية فى الدول النامية شبيهة من ناحية المبدأ بتلك التى تعمل فى الدول المتقدمة مع وجود بعض الاختلافات المميزة فى الطبيعة والنمط.
Research Fellows

Abdel Mahmoud M. Abdel Rahman

Professor, Department of Economics, King Saud University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications



Working Papers

Macroeconomic Institutions: Lessons from World Experience for MENA Countries

Klaus Schmidt-Hebbel

What can be learned from the world experience about different macroeconomic institutions, to improve macroeconomic ... read more