On the Trade-off Between Size, Sustainability and Social Outcome of the Microfinance Institutions: A Two Stages Bootstrapped DEA Approach - Economic Research Forum (ERF)

On the Trade-off Between Size, Sustainability and Social Outcome of the Microfinance Institutions: A Two Stages Bootstrapped DEA Approach

Mohamed Mekki Ben Jemaa and Sahar Obey


Date:
October, 2018

NO.
1246

Length:
26 pages

Topic:
C6. Mathematical Methods
G2. Financial Institutions and Services
D6. Welfare Economics

The paper aims at measuring the performance of MFIs in MENA region with reference to all the MFIs around the world. The efficiency scores are derived using the nonparametric Data Envelopment Analysis (DEA) technique in order to calculate both Pure Technical Efficiency and Scale Efficiency. Bootstrapping is used in order to correct the Efficiency scores from their bias and to retrieve the correct inference when it comes to perform the second stage estimation. Data used are a non-balanced panel of 1179 MFIs from 103 countries covering the period from 2006 to 2012. The main aim of taking all the operating MFIs, for which, data are available is to produce a sound benchmark and evaluate the real performance of the MFIs in the MENA region compared to the rest of the world. In a second stage, a double censored multilevel regression is performed to assess the determinants of scale efficiency in the MFIs. The results show, among others, that financial performances enhance the possibility to operate under the optimal scale weather the MFI is too small or too big while social performances are reached more by too large MFIs.

ملخص

تهدف الورقة إلى قياس أداء مؤسسات التمويل المتناهى الصغر في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في إطار جميع مؤسسات التمويل الأصغر حول العالم. يتم اشتقاق درجات الكفاءة باستخدام تقنية تحليل تغلف البيانات اللامعلمية من أجل حساب الكفاءة التقنية البحتة وكفاءة الحجم. يستخدم وضع علامات تحديد من أجل تصحيح درجات الكفاءة من تحيزها والتوصل إلى الاستدلال الصحيح عند إجراء تقييم المرحلة الثانية. البيانات المستخدمة هي مجموعة غير متوازنة من 1179 مؤسسة تمويل أصغر من 103 دولة تغطي الفترة من 2006 إلى 2012. والهدف الرئيسي من أخذ جميع المؤسسات المتناهية الصغر العاملة ، والتي تتوفر بيانات عنها ، هو إنتاج معيار سليم وتقييم حقيقي للأداء الحقيقي لهّذه المؤسسات في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مقارنة ببقية دول العالم. وفي المرحلة الثانية ، يتم إجراء انحدار  متعدد المستويات للرقابة المزدوجة لتقييم محددات كفاءة الحجم في مؤسسات التمويل الأصغر. تظهر النتائج ، من بين أمور أخرى ، أن الأداء المالي يعزز إمكانية العمل في ظل الحجم الأمثل ، سواء كانت مؤسسة التمويل الأصغر صغيرة جدًا أو كبيرة جدًا ، في حين يتم الوصول إلى الأداء الاجتماعي بواسطة مؤسسات التمويل الأصغر الكبيرة جدًا

Mohamed Mekki Ben Jemaa


Authors

Sahar Obey

Economic Researcher


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Optimal Asset Allocation and Consumption Rules for Commodity-Based Sovereign Wealth Funds

Khouzeima Moutanabbir and Diaa Noureldin

This paper studies the optimal asset allocation for a sovereign wealth fund (SWF) subject to ... read more


Working Papers

Labor Market Effects of Pension Reform: An Overlapping Generations General Equilibrium Model Applied to Tunisia

Mouna Ben Othman and Mohamed Ali Marouani

This paper develops an overlapping general equilibrium framework to capture the interactions among pension reform, ... read more


Working Papers

Determinants Of Emigration: Evidence From Egypt

Anda David and Joachim Jarreau

Abstract This paper analyzes the determinants of emigration at the individual and household level, using three ... read more