Non-Price Competition in Credit Card Markets Through Bundling and Bank Level Benefits - Economic Research Forum (ERF)

Non-Price Competition in Credit Card Markets Through Bundling and Bank Level Benefits

G. Gulsun Akin, Ahmet Faruk Aysan, Gazi Ishak Kara and Levent Yildiran


Date:
October, 2010

NO.
562

Length:
18 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract
Attempts to explain high and sticky credit card rates have given rise to a vast literature on credit card markets. This paper endeavors to explain the rates in the Turkish market using measures of non-price competition. In this market, issuers compete monopolistically by differentiating their credit card products. The fact that credit cards and all other banking services are perceived as a bundle by consumers allows banks to deploy also bank level characteristics to differentiate their credit cards. Thus, credit card rates are expected to be affected by the features and service quality of banks. Panel data estimations also control various costs associated with credit card lending. The results show significant and robust effects of the non-price competition variables on credit card rates.

Arabic Abstract:

إن محاولات تفسير معدلات الفائدة العالية والتي تمثل صعوبة في بعض الأحيان لبطاقات الائتمان أدت إلى ظهور أبحاث كثيرة عن سوق بطاقات الائتمان. تحاول هذه الورقة شرح المعدلات في السوق التركية باستخدام مقاييس المنافسة غير السعرية. يتنافس المصدرون في هذا السوق بطريقة احتكارية بواسطة تنويع منتجاتهم من بطاقات الائتمان. وتقوم للبنوك بإتاحة مميزات مصرفية لتنويع بطاقاتهم الائتمانية استنادا إلي حقيقة أن المستهلكين يعون أن البطاقات الائتمانية وكل الخدمات البنكية الأخرى هي عبارة عن حزمة واحدة من الخدمات. ولهذا، فمن المتوقع أن تتأثر معدلات الفائدة للبطاقات الائتمانية بمميزات و جودة الخدمات التي يقدمها كل بنك علي حدة.و تشير التقديرات إلي وجود تكاليف متنوعة مرتبطة بالإقراض عن طريق البطاقات الائتمانية. تشير النتائج إلى وجود تأثيرات مهمة وقوية لمتغيرات المنافسة غير السعرية في معدلات الفائدة لبطاقات الائتمان.
Authors

G. Gulsun Akin

Bogazici University


Authors

Ahmet Faruk Aysan

Dean of the School of Management And Administrative Sciences at the Istanbul Sehir University


Gazi Ishak Kara


Authors

Levent Yildiran

Bogazici University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

The Structure of Employment and Job Creation in Jordan: 2010-2016

Ragui Assaad and Colette Salemi

In this paper, we analyze the structure of employment and job creation in Jordan over ... read more



Working Papers

Financial Liquidity, Geopolitics, and Oil Prices

Hany Abdel-Latif and Mahmoud El-Gamal

This paper aims simultaneously to study the global dynamic relationship of oil prices, financial liquidity, ... read more