Labor Market Policies and FDI Flows to GCC Countries - Economic Research Forum (ERF)

Labor Market Policies and FDI Flows to GCC Countries

Wasseem Mina


Date:
May, 2018

NO.
1201

Length:
26 pages

Topic:
J5. Labor–Management Relations, Trade Unions, and Collective Bargaining
J4. Particular Labor Markets
J3. Wages, Compensation, and Labor Costs
J6. Mobility, Unemployment, Vacancies, and Immigrant Workers
F2. International Factor Movements and International Business

The six oil-rich Gulf Cooperation Council (GCC) countries adopted interventionist labor policies in the early 1990s to increase employment of nationals and control expatriate labor mobility. In the second half of the 2000s the GCC countries switched to market-oriented, flexible labor policies, intended to equate the cost of national and expatriate labor and enhance expatriate labor mobility. After the 2011 Arab Spring, the GCC labor policy responses had differed.
In this paper we empirically examine the impact of market-oriented labor policies on FDI flows to the GCC countries for the period 2007-2015. Using panel data model and accounting for unobservable country effects, results show that cooperative labor employer relations, flexible hiring and firing practices, linking pay to productivity, and reliance on professional management encourage FDI flows to the GCC countries. Robustness checks show a positive influence of at least one dimension of labor market flexibility on FDI flows. This evidence lends support to the influence that flexible labor market policies have on FDI flows. The latter is perceived as key to income diversification in the GCC countries.

ملخص

اعتمدت دول مجلس التعاون الخليجي الست الغنية بالنفط سياسات التدخل في أوائل التسعينيات من أجل زيادة توظيف المواطنين وضبط حركة العمالة الوافدة. لكن في النصف الثاني من العقد الأول من القرن الحالي، تحولت دول مجلس التعاون الخليجي إلى سياسات عمل مرنة موجهة نحو السوق، تهدف إلى مساواة تكلفة العمالة الوطنية والمغتربين وتعزيز حركة العمالة الوافدة. ولكن بعد الربيع العربي عام 2011، اختلفت استجابات سياسة العمل في دول مجلس التعاون الخليجي
في هذه الورقة، ندرس بشكل عملي تأثير سياسات العمل الموجهة نحو السوق على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى دول مجلس التعاون الخليجي للفترة 2007-2015. وباستخدام نموذج بيانات الفريق وتعليل الآثار القطرية غير القابلة للملاحظة، تبين النتائج أن علاقات التعاون بين أرباب العمل والعمالة، وممارسات التوظيف والاستغناء عن العاملين، وربط الأجر بالإنتاجية، والاعتماد على الإدارة المهنية تشجع تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى دول مجلس التعاون الخليجي. كما تظهر عمليات التحقق من الصلابة تأثيراً إيجابياً على بعد واحد على الأقل من أبعاد مرونة سوق العمل والذي يتمثل في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر. ويدعم هذا الدليل تأثير سياسات سوق العمل المرنة على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر والتي ينظر إليها على أنها مفتاح تنويع الدخل في دول مجلس التعاون الخليجي

Research Fellows

Wasseem Mina

Associate Professor, United Arab Emirates University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Syrian Refugees and the Migration Dynamics of Jordanians: Moving in or moving out?

Nelly El-Mallakh and Jackline Wahba

This paper examines the impact of the Syrian refugee inflows on the migration dynamics of ... read more


Working Papers

The Impact of Refugees on Employment and Wages in Jordan

Belal Fallah, Caroline Krafft and Jackline Wahba

Starting in 2011, the Syrian conflict caused a large influx of refugees into Jordan. As ... read more