Labor Market Effects of Pension Reform: An Overlapping Generations General Equilibrium Model Applied to Tunisia - Economic Research Forum (ERF)

Labor Market Effects of Pension Reform: An Overlapping Generations General Equilibrium Model Applied to Tunisia

Mouna Ben Othman and Mohamed Ali Marouani


Date:
June, 2016

NO.
1019

Length:
19 pages

Topic:
D9. Intertemporal Choice
C6. Mathematical Methods
H5. National Government Expenditures and Related Policies
J6. Mobility, Unemployment, Vacancies, and Immigrant Workers

This paper develops an overlapping general equilibrium framework to capture the interactions among pension reform, labor market and inter-generational distribution issues in Tunisia. The impact on the labor market is addressed at the aggregate level but also by distinguishing different age categories. The three reform scenarios implemented to reduce the social security deficit consist in increasing social security contributions, reducing the replacement rate and postponing the retirement age. The main result obtained is that increasing contribution rates is the worst solution in terms of welfare and unemployment, particularly for the youth. The best option is postponing the retirement age. Contrary to the traditional wisdom, it does not entail an increase of youth unemployment. For the two scenarios where aggregate welfare increases, the middle-aged are those that benefit the most from the reforms.

ملخص

نحاول في هذه الورقة تطوير إطار التوازن العام المتداخل للوقوف على التفاعلات بين إصلاح نظام التقاعد وسوق العمل وقضايا التوزيع بين الأجيال في تونس. يتم تناول تأثير ذلك على سوق العمل على المستوى الكلي وأيضا عن طريق تمييز فئات عمرية مختلفة. هناك سيناريوهات إصلاح ثلاثة يمكن تنفيذها للحد من العجز في الضمان الاجتماعي تتلخص في زيادة اشتراكات الضمان الاجتماعي، والحد من معدل الإحلال وتأجيل سن التقاعد. النتيجة الرئيسية التي تم الحصول عليها هي أن زيادة معدلات المساهمة هو الحل الأسوأ من حيث الرفاهية والبطالة، وخاصة للشباب. الخيار الأفضل هو تأجيل سن التقاعد. وعلى عكس الحكمة التقليدية، فإنه لا يترتب عليه زيادة البطالة بين الشباب. وبالنسبة للفرضين الاثنين حيث زيادة الرفاهية الإجمالية، نجد ان فئة العاملين في منتصف العمر هي تلك التي تحقق أكبر استفادة من الإصلاحات

 

Mouna Ben Othman


Research Fellows

Mohamed Ali Marouani

Associate Professor, Université Paris1-Panthéon-Sorbonne


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications