Financial Sector Policy and Poverty Reduction in Sudan - Economic Research Forum (ERF)

Financial Sector Policy and Poverty Reduction in Sudan

Adam Elhiraika and Khalid Abu Ismail

May, 2004


40 pages

O1. Economic Development

This paper examines the structure and performance of the financial sector in Sudan and its role in poverty alleviation. The Sudanese financial sector is largely rudimentary and dominated by banks that are extremely small, generally under capitalized and concentrated in big cities. Despite the full adoption of Islamic methods of finance, these banks are not prepared to promote lending for poverty reduction, while state-owned development banks are a failure in terms of outreach and viability. Financial sector reforms should be widened and deepened to foster both financial and real growth and a radical paradigm shift is imperative for developing a pro-poor financial structure involving both Islamic and conventional microfinance programs. A dual banking system will enhance the process of financial development and access to credit through increased competition and broader alternatives for clients. It is important to link microfinance programs to socio-economic institutions involved in poverty reduction such as Zakat and Awqaf funds in order to increase the efficiency of resource mobilization and use.


تبحث هذه الورقة بنية وأداء النظام المالي في السودان ودوره في محاربة الفقر. يتميز نظام السودان المالي بالبدائية وهيمنة المصارف التي تتصف بصغر الحجم وضآلة رأس المال والتمركز في المدن الكبيرة. رغم التبني التام لأساليب التمويل الإسلامية، إلا أن هذه المصارف غير مهيأة لتوفير التمويل اللازم لمحاربة الفقر، في الوقت الذي فشلت فيه مصارف التنمية المملوكة للدولة من حيث حجم التمويل وتحقيق الربحية. ومع زيادة وتعميق برامج الإصلاح المالي بغية رفع معدلات النمو المالي والاقتصادي، فلا بد من إحداث تحول جذري في الخطط المالية الخاصة بمحاربة الفقر بحيث تتضمن برامج تمويل جزئي إسلامي وتقليدي. إن وجود نظام مالي مزدوج يساهم في تعجيل النمو المالي وفرص التمويل من خلال زيادة التنافس وتوسيع الخيارات المتاحة للعملاء. ويجب ربط برامج التمويل الجزئي بالمؤسسات الاجتماعية والاقتصادية العاملة في مجال محاربة الفقر، مثل صناديق الزكاة والأوقاف، بغرض زيادة كفاءة استقطاب الموارد واستخدامها

Policy Affiliates

Adam Elhiraika

United Nations Economic Commission for Africa

Khalid Abu Ismail



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

A Risk-Hedging View to Refinery Capacity Investment

Hamed Ghoddusi and Franz Wirl

Should oil-rich members of OPEC invest in the oil refinery industry? This is a crucial ... read more

Working Papers

Between Stabilization and Allocation in the MENA Region: Are Competition Laws Helping?

Jala Youssef and Chahir Zaki

In the 1990s, many MENA countries relied on adjustment and stabilization programs offered by international ... read more

Working Papers

Winners and Losers in Industrial Policy 2.0: An evaluation of the impacts of the Tunisian Industrial Upgrading Program

Mohamed Ali Marouani and Michelle Marshalian

Large scale business subsidies tied to national industrial development promotion pro-grams are notoriously difficult to ... read more