Institutional Sphere Contribution to Human Development: An Institutional Approach - Economic Research Forum (ERF)

Institutional Sphere Contribution to Human Development: An Institutional Approach

Ridha Chkoundali, Houda Haffoudhi and Houda Abdenneji


Date:
September, 2011

NO.
629

Length:
39 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract
The main objective of this work is to emphasize the importance of integrating the institutional indicator component for evaluating human development. To this aim, we propose a human development composite index (HDCI), which oversteps the HDI published by the UNDP. Our HDCI takes into account the three economic, social and institutional spheres. We used as institutional indicators, those of Kaufmann, Kraay and Mastruzzi (KKZ) for a sample of 178 countries. We reclassified these countries in an increasing order of HDCI to estimate the differences compared to the HDI. We identified four groups of countries at different development levels (HDCI). We found, for every group, countries outgoing and countries entering from the initial HDI classification towards lower or superior levels of HDCI according to the importance of their institutional sphere. Finally, to provide a comprehensive analysis of interrelationships among the determinants Human Development, we make a sensitivity analysis using Borda rule, equal weight method and the principal components approach. We show that various measures of HDCI are highly sensitive to indicators that are considered in the construction, and how measurable indicators are aggregated and weighted to arrive at HDCI.

Arabic Abstract:

الهدف الرئيسي من هذه الورقة هو للتأكيد على أهمية إدماج العنصر المؤسسي لتقييم مؤشر التنمية البشرية. لتحقيق هذا الهدف، فإننا نقترح مؤشر التنمية البشرية المركب (HDCI) ، والذى يتعدى دليل التنمية البشرية الصادر عن برنامج الأمم المتحدة الإنمائي. HDI. يأخذ مؤشر التنمية البشرية المركب بعين الاعتبار المجالات الثلاثة: الاقتصادية والاجتماعية والمؤسسية. كما استخدمنا المؤشرات المؤسسية ، تلك التي لكوفمان ، وكراي وماستروزي (KKZ) للحصول على عينة من 178 بلدا. ولقد صنفنا هذه البلدان حسب مؤشر التنمية البشرية المركب بشكل تصاعدى لتقدير الاختلافات بالمقارنة مع HDI. حددنا أربع مجموعات من البلدان ذات مستويات التنمية المختلفةو (HDCI). وجدنا،انه لكل مجموعة بلدان هناك التى تدخل وتخرج من تصنيف مؤشر التنمية البشرية الأولى HDI نحو مستويات أدنى أو أعلى من HDCI وفقا لأهمية مجالها المؤسسي. وأخيرا، نقدم تحليل شامل لتنمية العلاقات المتبادلة بين العوامل البشرية، وإجراء تحليل الحساسية باستخدام قاعدة Borda ، وطريقة الوزن المتعادل ونهج المكونات الرئيسية. ونظهر أن التدابير المختلفة HDCI تكون شديدة الحساسية للمؤشرات ، وكيفية تجميع المؤشرات القابلة للقياس للتوصل الى HDCI.

Ridha Chkoundali


Houda Haffoudhi


Houda Abdenneji


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Macroeconomic Policies and the Iranian Economy in the Era of Sanctions

Magda Kandil and Ida Mirzaie

This paper examines the impact of macroeconomic policies in the era of sanctions on the ... read more



Working Papers

An optimal early warning system for currency crises under model uncertainty

Mamdouh M. Abdelsalam and Hany Abdel-Latif

This paper assesses a number of early warning (EWS) models of financial crises with the ... read more