How Flexible are Small Firms? An Analysis on the Determinants of Flexibility - Economic Research Forum (ERF)

How Flexible are Small Firms? An Analysis on the Determinants of Flexibility

Güven Sak and Erol Taymaz

August, 2004


19 pages

D. Microeconomics
O1. Economic Development

Although the standard microeconomic analysis is usually based on the assumption of the existence of a “representative firm,” it is known, as early as the time of the classical economists, that industrial economies are characterized by persistent heterogeneity among firms. Flexibility is one of the main sources of heterogeneity that is used to explain the vitality of small firms. It is suggested that small firms are more flexible than large firms; therefore, they can survive in an uncertain environment. This paper studies four sources of flexibility (technology, employment, networking, and entry/exit) in Turkish manufacturing industries. Whereas there are no differences between small and large firms in terms of flexibility of technology and employment practices, dynamic aspects, i.e. entry, exit, and growth processes are the main sources of small firm flexibility.


بالرغم من أن تحليل الاقتصاد الجزئي عادًة ما يعتمد على افتراض وجود “مؤسسة نموذجية”، إلا أنه من المعروف منذ عهد العلماء الاقتصاديين التقليدين أن الاقتصاد الصناعي يمتاز بكونه ذو عناصر دائمة التغير بين المؤسسات. من أهم مصادر تغير العناصر والتي يتم استخدامها لشرح نشاط المؤسسات الصغيرة هو عنصر المرونة، حيث يُعتقد أن المؤسسات الصغيرة أكثر مرونة من المؤسسات الضخمة، و هو ما يسمح لها بالبقاء بثبات في ظل ظروف متقلبة. يقوم هذا البحث بدراسة أربع مصادر للمرونة في الصناعات التركية (التكنولوجيا، والتوظيف، والشبكات والدخول والخروج)، و قد ظهر أن المصدر الأساسي لمرونة المؤسسات الصغيرة يتمثل في الجوانب الديناميكية، أي في عمليات الدخول، والخروج، والنمو، بينما لا يوجد اختلاف كبير بين المؤسسات الصغيرة وتلك الكبيرة فيما يخص مرونة ممارسات التكنولوجيا والتوظيف

Senior Associates

Güven Sak

The Economic Policy Research Foundation of Turkey, TEPAV

Research Fellows

Erol Taymaz

Professor, Middle East Technical University, Ankara



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

The Impact of Mass Media On Voting Behavior: The Cross-Country Evidence

Walid Merouani

In this study, we challenge the topic of vote turnout by exploring original surveys in ... read more

Working Papers

A Risk-Hedging View to Refinery Capacity Investment

Hamed Ghoddusi and Franz Wirl

Should oil-rich members of OPEC invest in the oil refinery industry? This is a crucial ... read more

Working Papers

An Anatomy of Firm-Level Productivity in Turkey in the AKP Era

Nergiz Dincer and Ayça Tekin-Koru

The main aim of the current paper is to investigate the productivity dynamics of Turkey ... read more