Household Asset Inequality in Turkey: How Informative is the Survey of Income and Living Conditions? - Economic Research Forum (ERF)

Household Asset Inequality in Turkey: How Informative is the Survey of Income and Living Conditions?

Cem Baslevent


Date:
April, 2018

NO.
1181

Length:
16 pages

Topic:
D3. Distribution
E2. Consumption, Saving, Production, Investment, Labor Markets, and Informal Economy

Using micro data from the Survey of Income and Living Conditions conducted by TurkStat, we apply the capitalization method in an attempt to determine the extent of wealth inequality in Turkey. This well-established method involves the estimation of household wealth based on the amounts of income resulting from the ownership of various types of assets. In addition to the calculation of wealth inequality, capitalized incomes are entered into a decomposition analysis to find out which factors contribute to inequality more than the others. Due to data limitations, we are restricted to an analysis that makes use of financial and rental income figures and imputed rents, while wealth in the form of land, gold, or stock ownership is mainly unaccounted for. The Gini coefficient figure of 0.54 implies that wealth inequality measured at the household level for Turkey is not extremely high. However, additional computations suggest that inequality is quite higher at the individual level.

ملخص

في هذه الورقة نستخدم بيانات جزئية من مسح الدخل وظروف المعيشة الذي أجرته الدولة في تركيا، ونطبق طريقة الرسملة في محاولة تحديد مدى عدم المساواة في الثروة في تركيا. تتضمن هذه الطريقة الراسخة تقدير ثروة الأسرة المعيشية استناداً إلى مبالغ الدخل الناتجة عن ملكية أنواع مختلفة من الأصول. وبالإضافة إلى حساب عدم المساواة في الثروة، يتم إدخال الدخول المرسملة بتحليلها إلى عناصرها لمعرفة العوامل التي تساهم أكثر من غيرها في عدم المساواة. ونظرًا لقيود البيانات، سنقتصر على التحليل الذي يستخدم أرقام الدخل المالي والإيجاري والإيجارات المحسوبة، في حين أن الثروة في شكل أراضي أو ذهب أو ملكية أسهم غير معلومة بشكل رئيسي. يشير رقم معامل جيني البالغ 0.54 إلى أن عدم المساواة في الثروات المقاسة على مستوى الأسرة المعيشية في تركيا ليست عالية للغاية. ومع ذلك، تشير الحسابات الإضافية إلى أن عدم المساواة أعلى على المستوى الفرد من على مستوى الأسر المعيشية

Research Fellows

Cem Baslevent

Professor, Department of Economics, Istanbul Bilgi University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

The Evolution of Wage Formation and Inequality in Jordan in 2010-2016

Rami Galal and Mona Said

This paper investigates wage formation and inequality in Jordan over the period 2010 to 2016 ... read more


Working Papers

Household Asset Wealth and Female Labor Supply in MENA

Shireen Al Azzawi and Vladimir Hlasny

Female labor force participation rates in the Middle East and North Africa are low compared ... read more


Working Papers

Asset Inequality in MENA: The Missing Dimension?

Vladimir Hlasny and Shireen Al Azzawi

Studies of economic inequality have traditionally relied on income or consumption as their welfare aggregate. ... read more