Fiscal Manipulation in Non-democratic Regimes: The Case of Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Fiscal Manipulation in Non-democratic Regimes: The Case of Egypt

Hoda Youssef


Date:
August, 2012

NO.
703

Length:
20 pages

Topic:
H3. Fiscal Policies and Behavior of Economic Agents
H2. Taxation, Subsidies, and Revenue

This paper’s main objective is to examine whether fiscal policy in the pre-revolution Egypt has been systematically affected by the political budget cycle (PBC). According to the PBC theory, we should not find evidence of electoral manipulation of the economy, since politicians in non-democratic regimes do enjoy a wide range of tools that can be used to bias an election in their favor. We verify this hypothesis. Our analysis suggests that public revenues, rather than expenditures, are the ones that suffer from a political cycle. More particularly, we find that tax revenues are negatively affected ahead of election years, suggesting that incumbent governments may be resorting to tax cuts in exchange of political finance. The paper also sheds some light on political finance rules in Egypt, an institutional aspect that is necessary to avoid fiscal manipulation for political reasons.

 

ملخص

هدف هذه الورقة الرئيسي هو دراسة ما إذا كانت السياسة المالية في مصر ما قبل الثورة تأثرت بشكل منتظم من قبل دورة الميزانية السياسية . وفقا لدورة الميزانية السياسية ، ينبغي لنا أن لانجد دليلا على تلاعب انتخابي للاقتصاد، حيث أن السياسيين في الأنظمة غير الديموقراطية يتمتعون بمجموعة واسعة من الأدوات التي يمكن استخدامها لخلق تحيز في الانتخابات لصالحهم. نتحقق من هذه الفرضية. يشير تحليلنا إلى أن الإيرادات العامة، بدلا من النفقات، هي تلك التي تعاني من الدورة السياسية. على وجه الخصوص، نجد أن عائدات الضرائب تتأثر سلبا قبل سنوات الانتخابات، مما يشير إلى أن الحكومات الحالية قد تلجأ الى تخفيضات ضريبية في مقابل المال السياسي. تلقي الورقة بعض الضوء على قواعد التمويل السياسي في مصر، وهو الجانب المؤسسي الضروري لتجنب التلاعب المالي لأسباب سياسية.
Authors

Hoda Youssef

Senior Economist at the World Bank


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Winners and Losers in Industrial Policy 2.0: An evaluation of the impacts of the Tunisian Industrial Upgrading Program

Mohamed Ali Marouani and Michelle Marshalian

Large scale business subsidies tied to national industrial development promotion pro-grams are notoriously difficult to ... read more


Working Papers

How to Use Oil Revenues Efficiently

Shantayanan Devarajan

Oil-rich countries systematically misallocate public expenditures relative to non-oil countries--by favoring consumption over capital, and ... read more


Working Papers

On the Decomposition of Economic Inequality: A Methodology and an Application to Tunisia

Mohamed Amara and Hatem Jemmali

The paper provides a detailed examination of the structure and dynamics of economic inequality in ... read more