Early Retirement in the Government Sector in Egypt: Preferences, Determinants and Policy Implications

Abstract The objective of this study is to look at factors affecting the decision of early retirement for Egyptian government sector employees. The empirical analysis is based on a 2005 nationally representative sample of 3437 government sector workers, ranging in age between 50 and 57 years. The study’s main findings are: the age of 55 is shown to be the age of choice for early retirement for both men and women; women are more likely to retire earlier than men; good health status is associated with longer stay in the job; women are more educated than men; the level of education is not a determining factor for women, but it is for men; men without a university degree are more likely to retire earlier than others with a university degree; men plan to work after their early retirement; the presence of the working wife has a positive effect on her husband’s decision to retire early, yet a working husband discourages his wife to retire early. Meanwhile, the policy implications discussed are: timing of the announcement of the plans; the question of voluntary vs. compulsory early retirement plans; the potential outcome of excessive payoffs and curtailing adverse selection by targeting redundant employees and preserving the most productive; and the need for the government to provide early retirees with the necessary skills and training to face their post retirement years.

ملخص

الهدف من هذه الدراسة هو النظر في العوامل التي تؤثر على قرار التقاعد المبكر بالنسبة لموظفي القطاع الحكومي في مصر. وهذا التحليل التجريبي يعتمد على عينة من 3437 موظف حكومي تمثل مختلف المناطق عام 2005 ، وتتراوح أعمار هذه العينة بين 50 و 57 عاما. وأهم النتائج التي توصلت إليها الدراسة هي: بالنسبة للرجال والنساء يتم اتخاذ قرار التقاعد في سن 55 . وتميل النساء إلى التقاعد أكثر من الرجال. وتكون فترة البقاء في الوظيفة أطول إذا كان الموظف يتمتع بصحة جيدة. المستوى التعليمي بين النساء أعلى منه بين الرجال؛ ولكنه ليس عاملا حاسما بالنسبة للنساء بل هو حاسم بالنسبة للرجال، فالرجال الذين لا يحملون شهادات جامعية أكبر يحتمل تقاعدهم في سن أصغر من أولئك الذين أكملوا تعليمهم الجامعي. ويخطط الرجال للعمل بعد التقاعد المبكر. وللمرأة العاملة أثر إيجابي في قرار زوجها بشأن التقاعد المبكر؛ ومع هذا فإن وجود الزوج العامل يثبط من رغبة الزوجة في التقاعد المبكر. وبالنسبة لمقترحات السياسة التي تم نقاشها فهي: توقيت إعلان الخطط. التقاعد المبكر الطوعي والإجباري. النتيجة المحتملة للإفراط في الأموال المدفوعة وتقليص الاختيار غير المؤثر عن طريق استهداف الموظفين الزائدين عن حاجة العمل مع الاحتفاظ بأكثرهم إنتاجية وضرورة أن تزود الحكومة للمتقاعدين مبكرا بالمهارات اللازمة لمواجهة مرحلة ما بعد التقاعد