Do Pensions Reduce the Incentive to Work? Evidence From Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Do Pensions Reduce the Incentive to Work? Evidence From Egypt

Mohamed El Hedi Arouri and Nguyen Viet Cuong


Date:
June, 2016

NO.
1021

Length:
23 pages

Topic:
H5. National Government Expenditures and Related Policies
D. Microeconomics
J2. Demand and Supply of Labor
J1. Demographic Economics

In this study, we investigate the impact of the receipt of contributory and social pensions on labor supply in Egypt using fixed-effects regressions and panel data from the Egypt Labor Market Panel Surveys in 2006 and 2012. We find that the receipt of contributory pension reduces the probability of working of people aged 15 to 60 as well as people above 60 years old. We also find a differential impact of contributory pensions. When living in a household with pensions, males, urban people, and those with high levels of education are less likely to work than females, rural people, and ones with low levels of education. Regarding the receipt of social pensions, it has no significant effects on the probability of working. A possible reason is that social pensions are remarkably lower than contributory pensions, and the small amount of social pensions is not enough to reduce the working incentive.

ملخص

نقوم في هذه الدراسة، بالتحقيق في الآثار المترتبة على استلام المعاشات المساهمة والاجتماعية على المعروض من العمالة في مصر باستخدام الآثار الثابتة الانحدارات والبيانات من المسح التتبعى لسوق العمل في مصر  لعام 2006 وعام 2012. ونجد أن تلقي المعاش يقلل من احتمال عمل الناس الذين تتراوح أعمارهم بين 15 إلى 60 وكذلك الأشخاص فوق 60 سنة من العمر. نجد أيضا التأثير المتباين للمعاشات المساهمة. الأفراد ذو المعاشات التقاعدية، والذكور، في المناطق الحضرية، والذين لديهم مستويات عالية من التعليم هم أقل طلبا للعمل بالمقارنة بمقابلهم من الإناث، في المناطق الريفية، وتلك التي تحتوي على مستويات منخفضة من التعليم. وفيما يتعلق بتلقى المعاشات الاجتماعية، ليس له آثار كبيرة على احتمال العمل. أحد الأسباب المحتملة هو أن المعاشات الاجتماعية هي أقل بشكل ملحوظ من المعاشات المساهمة، وكمية صغيرة من المعاشات الاجتماعية لا يكفي للحد من حوافز العمل

Research Fellows

Mohamed El Hedi Arouri

Professor of Finance and Sustainable Economics, Université Nice Sophia-Antipolis


Authors

Nguyen Viet Cuong

Institute of Public Policy and Management at the National Economics University in Hanoi


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

The Impact of Mass Media On Voting Behavior: The Cross-Country Evidence

Walid Merouani

In this study, we challenge the topic of vote turnout by exploring original surveys in ... read more


Working Papers

A Risk-Hedging View to Refinery Capacity Investment

Hamed Ghoddusi and Franz Wirl

Should oil-rich members of OPEC invest in the oil refinery industry? This is a crucial ... read more


Working Papers

An Anatomy of Firm-Level Productivity in Turkey in the AKP Era

Nergiz Dincer and Ayça Tekin-Koru

The main aim of the current paper is to investigate the productivity dynamics of Turkey ... read more