BIT Contracting and FDI Impact in the GCC Countries - Economic Research Forum (ERF)

BIT Contracting and FDI Impact in the GCC Countries

Wasseem Mina


Date:
September, 2008

NO.
437

Length:
22 pages

Topic:
F5. International Relations, National Security, and International Political Economy
F2. International Factor Movements and International Business
F1. Trade

Abstract

The rationale for GCC countries increasingly contracting of BITs is controversial. This paper empirically examines the short term and long term impact BITs contracting on FDI and distinguishes it by the income level of the contracting partner country. The paper uses panel data for the period 1984-2002 and adopts a GMM estimation methodology. The paper finds that while ratified BITs with high income non-OECD countries have a positive impact on FDI, ratified BITs with upper middle income countries have a surprisingly negative impact. These results are robust to changes in model specification and sample period.

ملخص

إن من المثير للجدل ذلك الاساس المنطقى لعقد دول مجلس الخليج عدد متزايد من العقود الخاصة تتبناه معلومات الاعمال . وتبحث هذه الورقة على نحو تجريبى الاثر التى تخلفه هذه العقود على المدى القريب والبعيد على الاستثمار المباشر الاجنبى وتميزه بمستوى الدخل لدى دولة الشريك فى العقد. وتستخدم الورقة جدول البيانات عن الفترة من 1984 الى 2002 كما تتبنى منهجية تقويم طريقة تعميم العزوم. وتجد الورقة انه بينما أدى التصديق على عقود تقنية معلومات الاعمال مع دول مرتفعة الدخول من خارج منظمة التعاون الاقتصادى والتنمية، أدى الى آثار إيجابية على الاستثمار المباشر الاجنبى، أدى التصديق على عقود تقنية معلومات الاعمال مع دول دخولها فوق المتوسط الى نتائج سلبية على نحو يثير الدهشة وتنطبق هذه النتائج على التغييرات فى تحديد النماذج وفترة أخذ العينات

Research Fellows

Wasseem Mina

Associate Professor, United Arab Emirates University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications


Working Papers

Trade Openness: An Effective tool for Poverty Alleviation or an Instrument for Increasing Poverty Severity?

Ahmed Mohamed Ezzat

Several studies focus on the effects of trade openness on poverty alleviation through studying the ... read more


Working Papers

Assessing the Intra-Arab Trade Integration and Potential: Evidence from Stochastic Frontier Gravity Model

Ebaidalla Mahjoub Ebaidalla and Mohammed Elhaj Mustafa Ali

Following the theoretical background on production theory, this study employs a stochastic frontier gravity model ... read more