BIT Contracting and FDI Impact in the GCC Countries - Economic Research Forum (ERF)

BIT Contracting and FDI Impact in the GCC Countries

Wasseem Mina

September, 2008


22 pages

F5. International Relations, National Security, and International Political Economy
F2. International Factor Movements and International Business
F1. Trade


The rationale for GCC countries increasingly contracting of BITs is controversial. This paper empirically examines the short term and long term impact BITs contracting on FDI and distinguishes it by the income level of the contracting partner country. The paper uses panel data for the period 1984-2002 and adopts a GMM estimation methodology. The paper finds that while ratified BITs with high income non-OECD countries have a positive impact on FDI, ratified BITs with upper middle income countries have a surprisingly negative impact. These results are robust to changes in model specification and sample period.


إن من المثير للجدل ذلك الاساس المنطقى لعقد دول مجلس الخليج عدد متزايد من العقود الخاصة تتبناه معلومات الاعمال . وتبحث هذه الورقة على نحو تجريبى الاثر التى تخلفه هذه العقود على المدى القريب والبعيد على الاستثمار المباشر الاجنبى وتميزه بمستوى الدخل لدى دولة الشريك فى العقد. وتستخدم الورقة جدول البيانات عن الفترة من 1984 الى 2002 كما تتبنى منهجية تقويم طريقة تعميم العزوم. وتجد الورقة انه بينما أدى التصديق على عقود تقنية معلومات الاعمال مع دول مرتفعة الدخول من خارج منظمة التعاون الاقتصادى والتنمية، أدى الى آثار إيجابية على الاستثمار المباشر الاجنبى، أدى التصديق على عقود تقنية معلومات الاعمال مع دول دخولها فوق المتوسط الى نتائج سلبية على نحو يثير الدهشة وتنطبق هذه النتائج على التغييرات فى تحديد النماذج وفترة أخذ العينات

Research Fellows

Wasseem Mina

Associate Professor, United Arab Emirates University



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Governance and Renewable Energy Investment in MENA Countries: How Does Trade Matter?

Rihab Bellakhal, Sonia Ben Kheder and Houda Haffoudhi

Middle East and North Africa (MENA) countries have recently developed their renewable energy markets. However, ... read more

Working Papers

The Impact of Foreign Capital Inflows on Economic Growth and Employment in Egypt: A Sectoral Empirical Analysis

Hanan Aboel Farag and Mohamed Sayed Abed

This paper traces the effect of “Greenfield Investment” disaggregated into six sectors on the one ... read more

Working Papers

Why Don’t MENA Countries Trade More? The Curse of Bad Institutions

Fida Karam and Chahir Zaki

This paper explores the relation between institutions and trade in the Middle East and North ... read more