Bank Profitability and the Business Cycle: Evidence from MENA Countries - Economic Research Forum (ERF)

Bank Profitability and the Business Cycle: Evidence from MENA Countries

Souhir Slimi

October, 2012


25 pages

E3. Prices, Business Fluctuations, and Cycles
C2. Single Equation Models

Understanding and monitoring the impact of a declined economy on the health of the banking industry is a particularly important challenge for bank regulators and policy makers. In fact, economic activities experience over long period of time recurring fluctuations occurring at irregular intervals because of disturbances and imperfections in the economy of one sort or another. Those fluctuations last for varying lengths of time and compose what economic community commonly calls the “Business cycle”. In this paper, we are interested to assess empirically for the main bank specific factors behind the profitability of MENA banks taking into consideration business cycle fluctuations. Specifically we attempt to know how business cycle fluctuations can affect bank profitability. Results showed that the increase of banks’ capitalization and liquidity ratios enhanced profitability while the latter decline with bad asset quality and more costs. Capitalization and asset quality should be considered attentively during recessions since their implications are more pronounced during those periods. During prosperous times, banks should reinforce their liquidity position to get additional profits.



فهم ورصد أثر تراجع الاقتصاد على صحة القطاع المصرفي يشكل تحديا بالغ الأهمية للمنظمين وصانعي السياسات المصرفية. في الواقع، تعانى الأنشطة الاقتصادية من التقلبات المتكررة التي تحدث على فترات غير منتظمة بسبب اضطرابات وعيوب في الاقتصاد. تلك التقلبات تمتد لفترات متفاوتة من الزمن، وتكون ما يدعوه الاقتصاديون عموما “بدورة الأعمال”. نهتم في هذه الورقة، بتقييم عوامل معينة وراء ربحية المصارف خاصة فى البنوك الرئيسية فى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا MENA مع الأخذ في الاعتبار تقلبات دورة الأعمال التجارية. وعلى وجه التحديد نحاول أن نعرف كيف يمكن أن تؤثر تقلبات دورة الأعمال التجارية على ربحية البنوك. وأظهرت النتائج أن زيادة القيمة السوقية للبنوك ونسب السيولة قد عززت الربحية في حين أن تراجع الأخير مع نوعية الأصول السيئة يزيد من التكاليف. وينبغي النظر في القيمة السوقية وجودة الأصول خلال فترات الركود باهتمام حيث ان آثارها تكون أكثر وضوحا خلال تلك الفترات. في أوقات الرخاء، يجب على البنوك تعزيز موقف السيولة لديها للحصول على أرباح إضافية.

Souhir Slimi



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Remittances and Disaggregated Country Risk Ratings in Tunisia: An ARDL Approach

Dorsaf Sridi and Wafa Ghardallou

Tunisia is currently facing political, economic and financial problems that are having an impact on ... read more

Working Papers

The Role of Labor Market Frictions in Structural Transformation

Khalid El Fayoumi and Gregory Auclair

Against what theory predicts, large productivity gaps across sectors persist and the process of structural ... read more

Working Papers

Impact of Informal Job-search on Wages for University Graduates in Egypt and Jordan

Obbey Ahmed Elamin

This research examines the impact of informal job search on wage for university graduates on ... read more