Assessing the Intra-Arab Trade Integration and Potential: Evidence from Stochastic Frontier Gravity Model

Following the theoretical background on production theory, this study employs a stochastic frontier gravity model (SFGM) to investigate the intra-Arab trade performance and potential over the period 1998-2015. The trade performance against the maximum possible level of potential trade is measured by a stochastic frontier. The emphasis of this study is to detect the presence of ‘behind the border’ and ‘beyond the border’ constraints on trade flow among Arab countries, which have been neglected by previous studies. The empirical results indicate that ‘behind the border’ constraints are responsible for a considerable gap between potential and actual trade among Arab countries. That is to say these constraints obstruct realizing the full trade potential despite the fact that these countries have initiated many trade arrangements to promote intra-trade during the last five decades. The results also reveal that the influence of ‘behind the border’ constraints on trade flows between Arab countries have been decreasing over time. Moreover, the efficiency scores of intra-Arab trade indicate a relatively low degree of trade integration among Arab countries, confirming the existence of both ‘behind the border’ and ‘beyond the border’ rigidities against intra-Arab trade. Finally, the paper ends with some policy implications to remove these barriers as a necessary condition to realize trade potential among Arab states.

ملخص

إعتماداً على نظرية الإنتاج، استخدمت هذه الورقة نموذج جاذبية الحدود العشوائية لفحص اداء التجارة البينية للدول العربية ومعرفة الامكانات التجارية الكامنة لهذه الدول خلال الفترة 1998-2015. تم قياس أداء التجارة البينية بالنظر الى أقصى مستوى ممكن للتجارة المحتملة من خلال نموذج الجاذبية للحدود العشوائية. ركزت الدراسة على تحديد ما اذا كان هناك معوقات "وراء الحدود" و "خلف الحدود" للدولة المصدرة والمستوردة والتى يمكن أن تؤثر سلباً على تدفق التجارة بين الدول العربية، وهذا النوع من القيود أهملته الدراسات السابقة. أوضحت نتائج التحليل أن قيود ما يسمى ب "وراء الحدود" هي المسؤولة عن وجود فجوة كبيرة بين التجارة البينية المحتملة والفعلية بين الدول العربية. مما يعني أن هذه القيود تعرقل تحقيق الإمكانات التجارية الكامنة للدول العربية على الرغم من أن هذه البلدان قد طبقت العديد من الترتيبات التجارية لتعزيز التجارة البينية خلال العقود الخمسة الماضية. كما تكشف النتائج أن تأثير قيود "ما وراء الحدود" على التدفقات التجارية بين الدول العربية تتناقص عبر الوقت. اضافة الى ذلك، يشير تحليل الى أن درجات كفاءة التجارة البينية بين الدول العربية منخفضة نسبياً مما يؤكد وجود كل من عقبات "خلف الحدود" و "خارج الحدود" تعوق تدفق التجارة البينية العربية. وأخيرا ، تنتهي الورقة ببعض التوصيات لإزالة هذه الحواجز كشرط ضروري لتحقيق إمكانات التجارة بين الدول العربية