Working Papers

Analysis of Foreign Ownership, R&D and Spillovers in Developing Countries: Evidence from Turkey

No.

642

Publisher

Economic Research Forum (ERF)

Date

October, 2011

Topic

E. Macroeconomics and Monetary Economics

Abstract In the past few decades globalization enabled a new playing field for emerging economies. With the falling costs of information and communication technologies, multinational companies (MNCs) from the developed world first took advantage of the low labor costs in the developing economies. However, recognizing the lower cost of skilled manpower in the same countries, MNCs started to take advantage of scientists and engineers as well. Therefore, Foreign Direct Investment (FDI) has been recognized as a major means of knowledge transfer mechanism from the developed to the developing world. It is the purpose of this paper to examine the impact of FDI on the R&D activities of Turkish manufacturing firms. Using firm-level data, this study examines the 2003-2007 period when new legislation favoring FDI inflow had been enacted and when the government started to pursue strategic science and technology policies. Our findings indicate that there is a negative impact of foreign ownership on the R&D intensity of local enterprises. As for the geographical knowledge spillover from foreign firms, we find yet another significant negative effect which may be attributable to the competition effect born by the presence of foreign firms in the market. Arabic Abstract:
في العقود القليلة الماضية ، أتاحت العولمة حقلا جديدا للاقتصادات الناشئة. فمع انخفاض تكاليف تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ، استفادت الشركات متعددة الجنسية من العالم المتقدم من انخفاض تكاليف الايدى العاملة في الاقتصادات النامية. ومع ذلك، و مع التسليم بإنخفاض تكلفة الايدى العاملة الماهرة في البلدان نفسها، بدأت الشركات متعددة الجنسية الاستفادة أيضا من العلماء والمهندسين ولذلك، تم الاعتراف بالاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) بوصفه وسيلة رئيسية لنقل المعرفة من البلدان المتقدمة إلى العالم النامي . و من هذا المنطاق تسعى هذه الورقة الى دراسة تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر على أنشطة البحث والتطوير في شركات التصنيع التركية و ذلك باستخدام بيانات الشركات فى الفترة من 2003-2007 عندما سنت تشريعات جديدة تزيد من تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر وعندما بدأت الحكومة في متابعة السياسات الإستراتيجية العلمية و التكنولوجية . و تشير النتائج التي توصلنا إليها إلى أن هناك تأثير سلبي للملكية الأجنبية على كثافة البحث وتطوير المؤسسات المحلية. أما بالنسبة لنشر المعرفة جغرافيا من قبل الشركات الأجنبية، نجد ان هناك تأثيرا سلبيا آخر قد يرجع إلى اثر المنافسة للشركات الأجنبية في السوق.
Analysis of Foreign Ownership, R&D and Spillovers in Developing Countries: Evidence from Turkey

Research Fellows

Mehmet Teoman Pamukcu

Professor and Chair, Department of Science and...