Analysis of Foreign Ownership, R&D and Spillovers in Developing Countries: Evidence from Turkey - Economic Research Forum (ERF)

Analysis of Foreign Ownership, R&D and Spillovers in Developing Countries: Evidence from Turkey

Elif Kalayci and Mehmet Teoman Pamukcu

October, 2011


40 pages

Economic Research Forum (ERF)

E. Macroeconomics and Monetary Economics

In the past few decades globalization enabled a new playing field for emerging economies. With the falling costs of information and communication technologies, multinational companies (MNCs) from the developed world first took advantage of the low labor costs in the developing economies. However, recognizing the lower cost of skilled manpower in the same countries, MNCs started to take advantage of scientists and engineers as well. Therefore, Foreign Direct Investment (FDI) has been recognized as a major means of knowledge transfer mechanism from the developed to the developing world. It is the purpose of this paper to examine the impact of FDI on the R&D activities of Turkish manufacturing firms. Using firm-level data, this study examines the 2003-2007 period when new legislation favoring FDI inflow had been enacted and when the government started to pursue strategic science and technology policies. Our findings indicate that there is a negative impact of foreign ownership on the R&D intensity of local enterprises. As for the geographical knowledge spillover from foreign firms, we find yet another significant negative effect which may be attributable to the competition effect born by the presence of foreign firms in the market.

Arabic Abstract:

في العقود القليلة الماضية ، أتاحت العولمة حقلا جديدا للاقتصادات الناشئة. فمع انخفاض تكاليف تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ، استفادت الشركات متعددة الجنسية من العالم المتقدم من انخفاض تكاليف الايدى العاملة في الاقتصادات النامية. ومع ذلك، و مع التسليم بإنخفاض تكلفة الايدى العاملة الماهرة في البلدان نفسها، بدأت الشركات متعددة الجنسية الاستفادة أيضا من العلماء والمهندسين ولذلك، تم الاعتراف بالاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) بوصفه وسيلة رئيسية لنقل المعرفة من البلدان المتقدمة إلى العالم النامي . و من هذا المنطاق تسعى هذه الورقة الى دراسة تأثير الاستثمار الأجنبي المباشر على أنشطة البحث والتطوير في شركات التصنيع التركية و ذلك باستخدام بيانات الشركات فى الفترة من 2003-2007 عندما سنت تشريعات جديدة تزيد من تدفق الاستثمار الأجنبي المباشر وعندما بدأت الحكومة في متابعة السياسات الإستراتيجية العلمية و التكنولوجية . و تشير النتائج التي توصلنا إليها إلى أن هناك تأثير سلبي للملكية الأجنبية على كثافة البحث وتطوير المؤسسات المحلية. أما بالنسبة لنشر المعرفة جغرافيا من قبل الشركات الأجنبية، نجد ان هناك تأثيرا سلبيا آخر قد يرجع إلى اثر المنافسة للشركات الأجنبية في السوق.

Elif Kalayci

Research Fellows

Mehmet Teoman Pamukcu

Professor and Chair, Department of Science and Technology Policy Studies (TEKPOL), Middle East Technical University, Turkey



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Macroeconomic Policies and the Iranian Economy in the Era of Sanctions

Magda Kandil and Ida Mirzaie

This paper examines the impact of macroeconomic policies in the era of sanctions on the ... read more

Working Papers

An optimal early warning system for currency crises under model uncertainty

Mamdouh M. Abdelsalam and Hany Abdel-Latif

This paper assesses a number of early warning (EWS) models of financial crises with the ... read more