Do myopia and asymmetric information matter in the demand for social insurance? - Economic Research Forum (ERF)

Do myopia and asymmetric information matter in the demand for social insurance?

Walid Merouani, Nacer-Eddine Hammouda and Claire El Moudden


Date:
June, 2018

NO.
1212

Length:
23 pages

Topic:
D9. Intertemporal Choice
D8. Information, Knowledge, and Uncertainty
D1. Household Behavior and Family Economics
J4. Particular Labor Markets

This article challenges the topic of low demand for social insurance by exploring an original survey in the Algerian labor market. Related literature has focused on the efficiency of social insurance systems and discussed their ability to cover everyone. On the other hand, empirical studies highlighted the role of socio-demographic factors in understanding the low social insurance coverage. But the use of behavioral economics tools is still scarce in this field. This article highlights the impact of time discounting and knowledge of social policy on the demand for social insurance. To make the result more robust, we use the discrete choice model. The outcome clearly shows that forward looking and knowing social security rules increase the participation to social insurance system. Furthermore, we confirm the role of age, gender, income and education, to be significant determinants of social insurance demand. We argue these conclusions should have practical policy implications.

ملخص

تناقش هذه المقالة موضوع انخفاض الطلب على التأمين الاجتماعي من خلال استعمال مسح مبتكر في سوق العمل الجزائري. ركزت الأدبيات ذات الصلة على كفاءة أنظمة التأمين الاجتماعي وناقشت قدرتها على تغطية الجميع. ومن ناحية أخرى، أبرزت الدراسات التجريبية دور العوامل الاجتماعية الديموغرافية في فهم تغطية التأمين الاجتماعي المنخفضة. ومازال استخدام أدوات الاقتصاد السلوكي نادر في هذا المجال. يسلط هذا المقال الضوء على تأثير خصم الوقت ومعرفة السياسة الاجتماعية على الطلب على التأمين الاجتماعي. للتوصل إلى نتيجة أكثر قوة، نستخدم نموذج الاختيار المنفصل. تتبين اﻟﻧﺗﺎﺋﺞ ﺑوﺿوح أن ﻗواﻋد اﻟﺿﻣﺎن اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﻲ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﻌﻟق ﺑنظرة مستقبلية وبمﻌرﻓﺔ أكثر للوائحه تزيد المشاركة في الضمان الإجتماعى. علاوة على ذلك، نؤكد دور العمر والجنس والدخل والتعليم كمحددات هامة للطلب على التأمين الاجتماعي. نحن نؤكد أن هذه الاستنتاجات يجب أن يكون لها تأثير عملي على سياسة الضمان الاجتماعي

Authors

Walid Merouani

Centre de Recherche en Economie Appliquée pour le Développement (ALGERIE)


Authors

Nacer-Eddine Hammouda

Research Director at CREAD


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Empirical Application of Collective Household Labour Supply Model in Iraq

Eleftherios Giovanis and Oznur Ozdamar

In this study we explore the determinants of the women’s labour supply and we attempt ... read more


Working Papers

How Gender Biased Are Female-Headed Household Transfers in Egypt?

Lobna AbdelLatif, Mohamed Ramadan and Sarah Elbakry

In this paper, we claim that the policy of targeting female-headed households’ (FHHs) may generate ... read more


Working Papers

Education and the Allocation of Time of Married Women in Iran

Djavad Salehi-Isfahani and Sara Taghvatalab

In the past two decades Iranian women have become much better educated and reduced their ... read more