Did the Cost of Living Rise Faster for the Rural Poor? - Economic Research Forum (ERF)

Did the Cost of Living Rise Faster for the Rural Poor?

Shireen Al Azzawi


Date:
May, 2017

NO.
1091

Length:
37 pages

Topic:
C4. Econometric and Statistical Methods
E3. Prices, Business Fluctuations, and Cycles
I3. Welfare, Well-Being, and Poverty
O1. Economic Development

Inflation has been rising in Egypt over the last decade reaching double digit levels. It was more pronounced in rural Egypt and might have hurt the poor especially since rising food prices were a major factor behind higher prices over this period. Since the poor spend more of their budget on necessities than the rich, it is plausible to expect that the cost of living might have increased faster for households at the lower end of the income distribution. Rising prices, as measured by the Consumer Price Index (CPI), do not accurately measure changes in the cost of living. When inflation is high, people resort to substitution to hedge themselves against a declining standard of living. To accurately monitor changes in the attaining a given utility level, not a fixed basket of goods, we construct True Cost of Living Indices(TCLI) and use them to examine whether households at different income and expenditure levels experienced different rates of cost of living changes, and whether one group consistently fared worse than the others. We also examine the extent of the substitution bias in the CPI and how it might affect the measurement of key economic variables when compared over time. Results confirm that cost of living increases have been higher in rural regions, whether measured by the CPI or the TCLIs constructed in this study, than in urban regions. However, we found far larger regional disparities in cost of living increases over time using the TCLIs than what the CPI indicates. The substitution bias in the CPI is quite substantial ranging from 0.5 to 3 percentage points per year. This can lead to very large biases in real economic indicators when deflated via the CPI, vs. the TCLI. Finally, we find strong evidence that the households at the bottom of the income distribution fared much worse than those in the top quintiles. This is even more pronounced for the poorest rural households whose cost of living increases were 2.6 percentage points higher than the richest urban households on average for all regions over the period under study.

ملخص

ارتفع التضخم في مصر خلال السنوات العشر الماضية ليصل إلى مستويات في خانة العشرات. وكان أكثر وضوحا في ريف مصر، وقد يؤذي ذلك الفقراء خصوصا أن ارتفاع أسعار المواد الغذائية هو أحد العوامل الرئيسية وراء ارتفاع الأسعار خلال هذه الفترة. وحيث أن الفقراء ينفقون على الضروريات من ميزانيتهم أكثر من الأغنياء، فمن المعقول أن نتوقع أم التكاليف المعيشية قد تكون زادت بشكل أسرع للأسر التي تقع في الطرف الأدنى من توزيع الدخل. ارتفاع الأسعار، والتي تقاس بمؤشر أسعار المستهلك، لا تقيس بدقة الصرف في تكاليف المعيشة. عندما يرتفع التضخم، يلجأ الناس إلى بديل للتحوط ضد العيش في مستوى معيشة منخفض. لمراقبة الصرف بدقة لإعطاء مستوى فائدة، (وليس سلة ثابتة من السلع) نبني التكلفة الحقيقية لمؤشر المعيشة ونستخدمه في دراسة ما إذا كانت الأسر في مستويات الدخل والإنفاق المختلفة شهدت معدلات مختلفة من تكلفة الصرف الحي، وعما إذا كانت جماعة واحدة تكون أسوأ حالا باستمرار من الآخرين. ونقوم أيضا بفحص مدى التحيز لاستبدال مؤشر أسعار المستهلكين، وكيف أنها قد تؤثر على قياس المتغيرات الاقتصادية الرئيسية بالمقارنة مع مرور الوقت. وأكدت النتائج أن زيادات تكلفة المعيشة تظهر في المناطق الريفية عنها في المناطق الحضرية، سواء كانت تقاس بمؤشر أسعار المستهلك أو بالتكلفة الحقيقية لمؤشر المعيشة. ومع ذلك، وجدنا التفاوتات الإقليمية أكبر بكثير في زيادة تكاليف المعيشة على مر الزمن باستخدام التكلفة الحقيقية لمؤشر المعيشة أكثر من مؤشر أسعار المستهلك. تحيز الاستبدال في مؤشر أسعار المستهلكين يتراوح 0،5-3 نقطة مئوية سنويا. وهذا يمكن أن يؤدي إلى تحيزات كبيرة جدا في مؤشرات الاقتصادية الحقيقية. وأخيرا، نجد دليل قوي على أن الأسر التي تقع في الجزء السفلي من توزيع الدخل أسوأ حالا بكثير من تلك الموجودة في الشريحة العليا. يكون هذا أكثر وضوحا بالنسبة لأفقر الأسر الريفية لمن زادت تكاليف المعيشة لديهم بنسبة  2.6 نقطة مئوية وهي نسبة أعلى من أغنى الأسر الحضرية بالنسبة لجميع المناطق خلال الفترة قيد الدراسة

Research Fellows

Shireen Al Azzawi

Lecturer, Department of Economics, Santa Clara University, CA, USA


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Using A Neural Network-Based Methodology for Credit–Risk Evaluation of A Tunisian Bank

Hamadi Matoussi and Aida Abdelmoula

Abstract Credit–risk evaluation is a very important and challenging problem for financial institutions. Many classification methods have ... read more


Working Papers

Determinants of Unemployment Duration

Samer Kherfi

This study uses a set of dates on unemployment, employment, mobility, marriage, and birth, from ... read more


Working Papers

Toward Understanding Water Conflicts in MENA Region: A Comparative Analysis Using Water Poverty Index

Caroline Sullivan and Hatem Jemmali

Under the premise that water scarcity is inherently multidimensional, and not limited to unique physical ... read more