Trade Volume and Economic Growth in the MENA Region: Goods or Services? - Economic Research Forum (ERF)

This paper explores the macroeconomic and sectoral effects of trade in goods and trade in services on the economic performance of MENA countries for the period 1960- 2011. While the MENA region has been widely neglected in the trade and growth literature, this paper offers a decomposition of MENA GDP growth in order to disentangle the contributions of both service trade and goods trade. The results show a positive association between real GDP and both service and goods trade. The interaction term between trade in goods and trade in services is negative, suggesting that as goods trade increases, the marginal effect of service trade on real GDP decreases. However, the overall effect of service trade on real GDP is positive. The decomposition of GDP growth reveals a greater impact of goods trade, however, service trade is important, and for most countries greater than the effect of tertiary enrollment.

ملخص
تستكشف ھذه الورقة الآثار الاقتصادیة الكلیة والقطاعیة للتجارة في السلع والتجارة في الخدمات على الأداء الاقتصادي لبلدان المنطقة للفترة 1996-2011 وعلى الرغم من أن منطقة الشرق الأوسط قد تم تجاھلھا في أدبیات التجارة والنمو على نطاق واسع ، فإن ھذه الورقة تقدم تجزئة لنمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة الشرق الأوسط بھدف فصل مساھمات كل من تجارة الخدمات وتجارة السلع كل على حدة. أظھرت النتائج وجود علاقة إیجابیة بین الناتج المحلي الإجمالي الحقیقي وكل من تجارة الخدمات وتجارة السلع. ویظھر أن مصطلح التفاعل بین التجارة في السلع والتجارة في الخدمات ھو سلبي، مما یشیر إلى أن تجارة السلع تزداد، وأن التأثیر الھامشي من تجارة الخدمات في الناتج المحلي الإجمالي الحقیقي یقل. ومع ذلك، فإن التأثیر الكلي لتجارة الخدمات في الناتج المحلي الإجمالي الحقیقي ھو إیجابي. تظھر التجزئة من نمو الناتج المحلي الإجمالي تأثیر أكبر من تجارة السلع، ولكن، تجارة الخدمات مھمة، وبالنسبة لمعظم البلدان تكون أكبر تأثیرا الالتحاق بالتعلیم العالي

Research Fellows

Fida Karam

Associate Professor, Gulf University for Science and Technology, Kuwait


Research Fellows

Chahir Zaki

Associate Professor of Economics and Director of the French section, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

A New Dawn for MENA Firms: Service Trade Liberalization for More Competitive Exports

Fida Karam and Chahir Zaki

With the ongoing debates on the Doha Agenda, micro-level empirical evidence has emerged to highlight ... read more


Working Papers

Global Value Chains and Business Environment: Which Factors Do Really Matter?

Marion Dovis and Chahir Zaki

This study attempts to assess the effect of business environment on the possibility of a ... read more