Working Papers

On the Role of Managerial Labor Markets in Transition Economies

No.

621

Publisher

Economic Research Forum (ERF)

Date

July, 1996

Topic

J. Labor and Demographic Economics

Abstract The aim of the paper is to investigate possible improvement of public sector efficiency through its competition with a private sector for managerial services. We set up a dynamic adverse selection model with heterogeneity of managerial quality to show that if managerial careers are available only in the state sector, the government acts as a monopsonist, having a 'holdup power' on managers. The introduction of a private sector, to the extent that it enhances career opportunities for public sector managers, gives the latter an outside option. By making this outside option available to managers, the government can make credible its commitment to stick to optimal incentive plans, thereby allowing efficiency to increase in the public sector itself. Arabic Abstract:
تهدف هذه الورقة إلى بحث امكانية رفع كفاءة القطاع العام عن طريق تنافسه مع القطاع الخاص حول الخدمات الادارية. ونستخدم نموذج الانتقاء العكسي مع عدم تجانس النوعية الادارية لتوضيح أنه إذا ما اقتصرت الوظائف الادارية على قطاع الدولة، فإن الحكومة تلعب دور المحتكر، بفرض سيطرتها الكاملة على المديرين. وعند دخول القطاع الخاص، إلى حد زيادة فرص الالتحاق بالوظائف المهنية في القطاع الخاص أمام مديري القطاع العام، فإن هذا الأمر من شأنه توفير فرص خارجية لمديري القطاع العام. وبجعل هذه الفرص الخارجية متوفرة، فإن الحكومة يمكن أن تجعل التزاماتها جديرة بالثقة بحرصها على تقديم أفضل الحوافز، الأمر الذي من شأنه أن يرفع الكفاءة في القطاع العام نفسه.
On the Role of Managerial Labor Markets in Transition Economies

Research Fellows

Khalid Sekkat

Full Professor of Economics, University of Brussels