Labor Market Adjustment during the World Financial Crisis: Evidence from Egypt - Economic Research Forum (ERF)

Labor Market Adjustment during the World Financial Crisis: Evidence from Egypt

Rania Roushdy and May Gadallah


Date:
October, 2011

NO.
643

Length:
34 pages

Publisher:
Economic Research Forum (ERF)

Topic:
J. Labor and Demographic Economics

Abstract
The main objective of this paper is to investigate the impact of the world financial crisis of 2008 on the Egyptian labor market outcomes and dynamics. The paper uses the quarterly labor force surveys data for the period 2006 to 2009. The results of the paper show that there has not been a substantial crisis-related impact on the Egyptian labor market. There has been a mild decline in unemployment, combined with a slight increase in both labor force participation and employment to population ratio. Also, the effect of the crisis on hours worked, informality of employment and sectorial labor shift has been minimal; but a sharp decline in real earnings growth has been observed in the second half of 2009 in Egypt. Despite those minor effects of the crisis on the overall labor market outcomes, some subgroups of workers have been more vulnerable than others during the crisis. The results of this paper concur with the historical experience, which suggests that young, old, unskilled and female workers are more likely to bear the brunt of an economic downturn.

Arabic Abstract:

تهدف هذه الورقة إلى بحث تأثير الأزمة المالية العالمية لسنة 2008 على مخرجات و ديناميكيات سوق العمل المصرية. و تستخدم الورقة بيانات المسوحات الفصلية للقوة العاملة خلال الفترة من 2006 إلى 2009. و تبين نتائج الورقة عدم وجود تأثير كبير للأزمات ذات الصلة في سوق العمل المصرية. حيث لوحظ انخفاض طفيف في معدلات البطالة، جنبا إلى جنب مع زيادة طفيفة في كل من معدلات المشاركة في قوة العمل والعمالة لنسبة السكان. كذلك، كان تأثير الأزمة على ساعات العمل و على التعيين والانتقال فيما بين القطاعات محدودا للغاية ، ولكن لوحظ حدوث انخفاض حاد في نمو الارباح الحقيقية في النصف الثاني من عام 2009 في مصر. و على الرغم من الآثار الطفيفة للأزمة على سوق العمل عموما، فإن بعض المجموعات الفرعية من العاملين كانت أكثر تأثرا عن غيرها خلال الأزمة. و تتفق نتائج هذه الدراسة مع التجارب السابقة ، بأن العاملين من الشباب، و كبار السن، والعمالة غير الماهرة والنساء أكثر عرضة لتحمل وطأة الانكماش الاقتصادي.
Research Associates

Rania Roushdy

Associate Professor, American University in Cairo


Research Associates

May Gadallah

Assistant Professor, Departments of Statistics, Cairo University


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Female Labor in Egyptian Manufacturing Sector: The Demand Side Story

Hanan Nazier

This study investigated demand for female labor in Egyptian manufacturing sector. It utilized information provided ... read more


Working Papers

Job Creation or Labor Absorption? An Analysis of Private Sector Job Growth in Egypt

Ragui Assaad, Caroline Krafft and Chaimaa Yassin

Creating jobs, especially good jobs, is one of the greatest challenges facing Egypt. This paper ... read more


Working Papers

Pre – Birth Exposure to Ramadan, Height, and the Length of Gastation

Seyed Mohammad Karimi

The effect of pre-birth exposure to Ramadan, the Muslim month of fasting, on children’s height ... read more