Working Papers

Do Islamic Banks Employ Less Earnings Management?

No.

645

Publisher

Economic Research Forum (ERF)

Date

October, 2011

Topic

G. Financial Economics

Abstract In this paper, we examine 1) whether Islamic banks are less likely to manage their earnings, and 2) how the corporate governance system, especially Shari’ah Supervisory Boards (SSBs), impacts the earnings management behaviors within Islamic banks. Using a sample of Islamic Banks and a matched non-Islamic Banks in the ERF region, we find that first; Islamic Banks are less likely to conduct earnings management as measured by both earnings loss avoidance and abnormal loan loss provisions. Second, there is no significant difference between Islamic Banks with and without SSBs in terms of earnings management. Third, several SSB characteristics and board characteristics, such as SSB size, Auditing Organization for Islamic Financial Intuitions (AAOIFI), and outside board members, are important determinants of the earnings management for Islamic Banks with SSBs. Arabic Abstract:
في هذه الورقة، نقوم بدراسة 1) ما اذا كانت البنوك الإسلامية أقل قدرة لإدارة مكاسبهم، و 2) كيف يمكن لنظام حوكمة الشركات، ومجالس الرقابة الشرعية وخاصة (SSBs)ان يؤثر على سلوكيات إدارة الأرباح داخل البنوك الإسلامية. باستخدام عينة من البنوك الاسلامية والبنوك غير المتطابقة الإسلامية في منطقة ERF، نجد اولا أن المصارف الإسلامية أقل قدرة لسلوك إدارة الأرباح وفقا للقياس من قبل كل من تجنب خسارة الأرباح ومخصصات خسائر القروض الغير طبيعي. ثانيا ، ليس هناك فرق كبير بين المصارف الإسلامية مع وبدون شروط SSBs في إدارة الأرباح. ثالثا يتضح اهمية العديد من خصائص SSB مثل حجم SSB، محاسبات عن البديهيات المالية الإسلامية (AAOIFI) ، وأعضاء مجلس الإدارة في الخارج ، في إدارة الأرباح للمصارف الإسلامية معSSBs .