How Did Wars Dampen Trade in the MENA Region? - Economic Research Forum (ERF)

How Did Wars Dampen Trade in the MENA Region?

Fida Karam and Chahir Zaki


Date:
August, 2015

NO.
933

Length:
35 pages

Topic:
F5. International Relations, National Security, and International Political Economy
F1. Trade

The paper investigates the effects of wars on trade in the Middle East and North Africa (MENA) region. As a region, MENA faces considerable risk of conflicts. Using an augmented gravity model, we introduce a war variable and distinguish between different types of conflicts. We run a battery of sensitivity analysis tests to control for the endogeneity problem that may arise in our estimation. The results show that, in general, wars have a significantly negative impact on exports, imports and trade. Civil conflicts hinder exports, imports and trade significantly. The disaggregated version of the gravity model shows that non-state conflicts have a detrimental effect on bilateral trade flows in manufacturing and that none of the conflicts do affect trade in services. Finally, the outcome of the gravity model for manufacturing sectors has been used to compute ad-valorem equivalents of wars at the country level. We found that, on average, a conflict is equivalent to a tariff of 5% of the value of trade. More heterogeneity is observed at the sectoral level (where AVEs range from 4% to 65%).

 

 

ملخص

تقوم هذه الورقة بالتحقيق فى آثار الحروب على التجارة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (MENA). تواجه المنطقة خطر كبير من الصراعات. باستخدام نموذج الجاذبية، نقدم متغير الحرب والتمييز بين أنواع مختلفة من الصراعات. نقوم ايضا بتشغيل مجموعة من اختبارات تحليل الحساسية للسيطرة على مشكلة النمو الداخلي التي قد تنشأ في تقديرنا. أظهرت النتائج أنه في عام، الحروب كان لها تأثير سلبي كبير على الصادرات والواردات والتجارة. الصراعات الأهلية تعرقل الصادرات والواردات والتجارة بشكل كبير. النسخة المصنفة حسب نموذج الجاذبية تظهر أن الصراعات غير الحكومية لها تأثير ضار على تدفقات التجارية الثنائية في التصنيع وأن أيا من الصراعات لا يؤثر على التجارة في الخدمات. وأخيرا، تم استخدام نتائج نموذج الجاذبية لقطاعات التصنيع لحساب معادلات قيمية من الحروب على المستوى القطري. وجدنا أنه، في المتوسط، هناك ما يعادل التعريفة من 5٪ من قيمة التجارة. لوحظ المزيد من التجانس على المستوى القطاعي (حيث تتراوح معادلات القيمة من 4٪ إلى 65٪)

 

Research Fellows

Fida Karam

Associate Professor, Gulf University for Science and Technology, Kuwait


Research Fellows

Chahir Zaki

Associate Professor of Economics and Director of the French section, Cairo University


Project

EVENTS

ERF held its 21st Annual Conference in Tunisia, March 20-22, 2015, under the main theme ... read more

There are no Events PAST



Related Publications

Related Publications Not Data