The Elusive Quest for Arab Economic Development - Economic Research Forum (ERF)

The Elusive Quest for Arab Economic Development

Ahmed Galal and Hoda Selim

November, 2012


30 pages

O3. Technological Change, Research and Development, Intellectual Property Rights
O1. Economic Development

This paper reviews the development experience of the Arab countries since World War II, arguing that the lack of inclusive economic and political institutions is the primary cause for the current state of underdevelopment in the region. While macroeconomic mismanagement and oil abundance are important determinants of performance, these factors are shaped primarily by the prevailing political institutions which predated the discovery of oil. In the oil-poor Arab countries, limited progress is attributed to an authoritarian bargain in which the rulers exchanged economic benefits to the poor and the middle class for political acquiesce. Finally, the paper concludes by speculating about whether the recent Arab revolts will spread to the rest of the region and whether these revolts will be remembered in the future as a critical juncture towards more inclusive institutions and shared progress or not. It does not offer a conclusive answer, but suggests that early indications are positive.



تستعرض هذه الورقة تجربة التنمية في البلدان العربية منذ الحرب العالمية الثانية، بحجة أن قصور المؤسسات الاقتصادية والسياسية هي السبب الرئيسي للحالة الراهنة من التخلف الانمائي في المنطقة.وفى حين أن سوء ادارة الاقتصاد الكلي ووفرة النفط من المحددات الهامة لهذا الوضع، الا أن هذه العوامل تتأثر في المقام الأول بالمؤسسات السياسية السائدة والتي سبقت اكتشاف النفط. في الدول العربية التى تفتقر الى النفط ، يرجع التقدم المحدود في مستوى التنمية الى وجود “صفقة استبدادية” (authoritarian bargain) والتي من خلالها يقوم الحكام بتبادل المنافع الاقتصادية للفقراء والطبقة الوسطى للإذعان السياسي. وأخيرا، تختتم هذه الورقة بتوقعات حول ما إذا كانت الثورات العربية الأخيرة سوف تمتد الى بقية المنطقة وما إذا كانت هذه الثورات ستذكر في المستقبل كمنعطف حاسم نحو خلق مؤسسات أكثر شمولا وتقدم مشترك. لا تقدم هذه الورقة إجابة قاطعة، ولكنها تشير إلى أن المؤشرات الأولية إيجابية.
Research Fellows

Ahmed Galal

MENA Health Policy Forum

Research Fellows

Hoda Selim

International Monetary Fund



There are no Events PAST

Related Publications

Working Papers

Growth After War in Syria

Sharmila Devadas, Ibrahim Elbadawi and Norman V. Loayza

This paper addresses three questions: 1) what would have been the growth and income trajectory ... read more

Working Papers

A Risk-Hedging View to Refinery Capacity Investment

Hamed Ghoddusi and Franz Wirl

Should oil-rich members of OPEC invest in the oil refinery industry? This is a crucial ... read more

Working Papers

Between Stabilization and Allocation in the MENA Region: Are Competition Laws Helping?

Jala Youssef and Chahir Zaki

In the 1990s, many MENA countries relied on adjustment and stabilization programs offered by international ... read more