Does Foreign Aid Promote Economic Growth in Sudan? Evidence from ARDL Bounds Testing Analysis - Economic Research Forum (ERF)

This study examines the relationship between foreign aid and economic growth in Sudan using autoregressive distrusted lag (ARDL) bounds tests. Relying on time series data spanned over the period 1980 to 2015, the findings reveal that there is a long run relationship between variables under consideration. Specifically, the findings show that foreign aid in the form of official development assistance (ODA) has a positive and significant long run impact on economic growth in Sudan. However, the interaction between aid and corruption in public institutions imposes a negative and significant long run impact on economic growth. Interestingly, the findings indicate that aid deters economic growth in the short run. This outcome may stand as indication that aid spurs economic growth via its contributions to human capital and improving infrastructural facilities both of which become rewarding in the long run. The paper concludes with the importance of utilizing aid in enhancing human capital capacities in order to boost economic growth.

ملخص

تهدف هذه الدراسة إلى إختبار العلاقة بين تدفق العون الأجنبي  والنمو الاقتصادي في السودان وذلك باستخدام منهجية الإنحدارالذاتي للفجوات الزمنية الموزعة. ولتحقيق هذا الهدف إعتمدت الدراسة على بيانات سلاسل زمنية تمتد خلال الفترة من 1980 إلى 2015.  وقد أوضحت نتائج الدراسة أن هناك علاقة طويلة المدى بين المتغيرات قيد الدراسة. وبصورة أكثر تحديداً، أثبتت نتائج التحليل أن المعونات الأجنبية التي عادة ما تُمنح  في شكل مساعدات إنمائية رسمية لها أثر إيجابي ومعنوي على النمو الاقتصادي في المدى الطويل. وعلى النقيض من ذلك، توصلت الدراسة إلى نتيجة مفادها أن التفاعل بين المعونات الخارجية وتفشي الفساد في المؤسسات العامة له أثر سلبي ومعنوي على النمو الاقتصادي في المدى الطويل. ومن المُثير للإهتمام أن النتائج قد أشارت إلى أن المعونات الأجنبية تُثبط النمو الاقتصادي في المدى القصير. ولعل مثل هذه النتيجة تدُلُ على أن المعونات الأجنبية  تحفز النمو الاقتصادي من خلال مساهماتها في تطوير رأس المال البشري وتحسين مرافق البنى التحتية التي عادة ما تصبح داعمة للنمو في المدى الطويل فقط. وقد خلصت الدراسة إلى ضرورة الإستفادة من المعونات الأجنبية في تطوير إمكانيات رأس المال البشري من أجل تعزيز النمو الاقتصادي

Authors

Mohammed Elhaj Mustafa Ali

Assistant Professor, University of Kassala


Authors

Manal Mahagoub Elshakh

Lecturer at University of Kassala, Sudan


Research Associates

Ebaidalla Mahjoub Ebaidalla

Assistant Professor, Faculty of Economic and Social Studies, University of Khartoum


Project

EVENTS

There are no Events PAST



Related Publications

Working Papers

Trade Openness: An Effective tool for Poverty Alleviation or an Instrument for Increasing Poverty Severity?

Ahmed Mohamed Ezzat

Several studies focus on the effects of trade openness on poverty alleviation through studying the ... read more


Working Papers

Assessing the Intra-Arab Trade Integration and Potential: Evidence from Stochastic Frontier Gravity Model

Ebaidalla Mahjoub Ebaidalla and Mohammed Elhaj Mustafa Ali

Following the theoretical background on production theory, this study employs a stochastic frontier gravity model ... read more


Working Papers

Mixed Market Structure, Competition and Market Size: How Does Product Mix Respond?

Aya Elewa

Assuming a double heterogeneity; within industry firm heterogeneity and within firm product heterogeneity, this paper ... read more