Working Papers

A Comparative Analysis of the Determinants of Foreign Direct Investment in The Arab World and in Asia

No.

811

Date

December, 2013

Topic

F2. International Factor Movements and International Business

The paper investigates the determinants of FDI to Arab countries in order to single out policies that allow continuing attraction of more FDI. The analysis is conducted in a comparative perspective to comparable Asian countries and distinguishes two levels. The first level concerns the whole Arab world compared to Asia while the other concerns the differences within the Arab world. It was found that the Arab world is different relative to the Asian and that the different Arab sub-groups (Oil-rich-labor-poor countries, oil-rich-labor-rich countries and oil-poor-labor-rich) are treated differently by foreign investors. For the Arab world as whole to attract or maintain as much FDI as Asia, infrastructure availability, the quality of institutions and foreign exchange policies should be improved. However, in the oil- rich labor-poor countries better availability of human capital has the highest impact while in the oil-rich labor-rich countries better availability of infrastructure and sound foreign exchange policies are the most important. In the oil-poor labor-rich countries the main driver of FDI inflows is the quality of institutions.  

ملخص

تحقق هذه الورقة فى محددات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى الدول العربية من أجل ابراز السياسات التي تسمح بجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي المباشر المستمر. ويجري التحليل من منظور مقارن للدول الآسيوية و يميز مستويين. المستوى الأول يتعلق في العالم العربي كله بالمقارنة مع آسيا في حين أن المستوى الآخر يهتم بما هو داخل العالم العربي. تبين أن العالم العربي يختلف عن آسيا وأن مختلف المجموعات الفرعية العربية (البلدان الغنية بالنفط والعمالة الفقيرة ، الدول الغنية بالنفط والعمالة الغنية والفقيرة للنفط والعمالة الغنية ) يتم التعامل معها بشكل مختلف من قبل المستثمرين الأجانب . بالنسبة للعالم العربي ككل لجذب الاستثمار الأجنبي المباشر أو الحفاظ على أكبر قدر آسيا ، وتوافر البنية التحتية، و ينبغي تحسين نوعية المؤسسات والسياسات الصرف الأجنبي. ومع ذلك ، فان البلدان الفقيرة العمالة والغنية بالنفط توفر أفضل من رأس المال البشري لديها أعلى تأثير بينما في البلدان الغنية العمل الغنية بالنفط توفر أفضل البنى التحتية و سياسات النقد الأجنبي السليمة هي الأكثر أهمية. في البلدان الغنية الفقيرة العمالة يكون النفط هو المحرك الرئيسي للتدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر هو نوعية المؤسسات .
A Comparative Analysis of the Determinants of Foreign Direct Investment in The Arab World and in Asia

Authors

Brahim ElMorchid

University Cadi Ayyad

A Comparative Analysis of the Determinants of Foreign Direct Investment in The Arab World and in Asia

Research Fellows

Khalid Sekkat

Full Professor of Economics, University of Brussels