Working Papers

Climate Change Policy in the MENA Region: Prospects, Challenges, and the Implication of Market Instruments

No.

588

Publisher

Economic Research Forum (ERF)

Date

May, 2011

Topic

D. Microeconomics

Abstract Climate change is one of the principal challenges facing the world today. Given its harsh climate and fragile ecosystems, the MENA region is vulnerable to the physical impacts of climate change, yet, given its high dependency on hydrocarbon resources, the MENA region is also vulnerable to the impacts of climate change response measures. This paper addresses four crucial aspects in relation to climate change policy and its impacts in the MENA region. These are the rising energy/carbon intensities in the region, the impacts of climate change response measures, the mitigation potentials in the region, and the suitability of market based instrument to harness these potentials. The analysis made use of the Marginal Abatement Cost (MAC) curves and econometric techniques to assess the Green House Gas emissions (GHG) mitigation potentials in MENA and a Computable General Equilibrium (CGE) modeling to investigate the impacts of response measures and to explore the suitability of market-based instruments to harness mitigation potentials in the region. The main policy insights to be drawn from the analysis include the role of incentives to promote energy efficiency and reduce carbon emissions in the region, the potential gains from actively participating in the international carbon markets through the use of Clean Development Mechanism (CDM), the contribution of climate policy to air quality, and the role of green tax reforms and other sweeteners to improve the welfare economics of pursuing domestic carbon policies in the region. Arabic Abstract:
تغير المناخ هو أحد التحديات الرئيسية التي تواجه العالم اليوم. ونظرا إلى ظروف المناخ القاسية والنظم الإيكولوجية الهشة، تتعرض منطقة الشرق الأوسط للتأثيرات المادية لتغير المناخ، ولكن نظرا لاعتمادها الكبير على الموارد الهيدروكربونية، تكون منطقة الشرق الأوسط أيضا عرضة لآثار تدابير الاستجابة لتغير المناخ. وتتناول هذه الورقة أربعة جوانب حاسمة بالنسبة لسياسة تغير المناخ وآثاره في منطقة الشرق الأوسط. هذه هي ارتفاع كثافة الطاقة / الكربون في المنطقة ، وآثار تدابير الاستجابة لتغير المناخ، وإمكانات التخفيف في المنطقة ، ومدى ملاءمة صك السوق القائم على تسخير هذه الإمكانات. واستفاد التحليل من استخدام تحليل للتكاليف حدية منحنيات (ماك) وتقنيات الاقتصاد القياسي لتقييم انبعاثات غازات البيت الأخضر (الغازات الدفيئة) ومحسوب التوازن العام (الفريق) النمذجة للتحقيق في آثار تدابير الاستجابة لإمكانات التخفيف في منطقة الشرق الأوسط ، واستكشافا لملاءمة الأدوات القائمة على السوق لتسخير إمكانات التخفيف في المنطقة. وتشمل الأفكار الرئيسية للسياسة العامة التي يمكن استخلاصها من التحليل دور الحوافز لتعزيز كفاءة الطاقة وتقليل انبعاثات الكربون في المنطقة ، والمكاسب المحتملة من المشاركة بنشاط في أسواق الكربون العالمية من خلال استخدام آلية التنمية النظيفة (آلية التنمية النظيفة)، و مساهمة السياسات المناخية لنوعية الهواء، ودور الإصلاحات الضريبية الخضراء ومحليات أخرى لتحسين اقتصاديات رفاهية اتباع سياسات الكربون المحلية في المنطقة.